W jakiej walucie zdrożały kredyty

Damian Rosiński, analityk, Comperia.pl:

- W pierwszym w 2012 r. notowaniu barometru hipotecznego na szczególną uwagę zasługuje wzrost wartości w przypadku kredytów wyrażonych w euro. Jest to o tyle zaskakujące, że dwie kluczowe zmienne – zachowanie złotego oraz rynkowe stopy procentowe – wskazywałyby raczej na zdecydowany spadek wyceny takich kredytów.

Na przestrzeni miesiąca polska waluta umocniła się wobec euro o ok. 20 gr. Z kolei trzymiesięczna stawka LIBOR spadła o blisko 30 pkt bazowych z 1,40 do 1,12 proc. Jak się okazuje, pozytywne dla kredytobiorców zmiany na poszczególnych rynkach nie przełożyły się na realnie lepsze oferty banków.

Przyczyną wzrostu odczytu barometru dla kredytów we wspólnej walucie jest bardzo silny wzrost marż dla nowo udzielanych kredytów, wprowadzony przez banki w pierwszych tygodniach nowego roku. Taki wzrost miał miejsce m.in. w Raiffeisen Banku, banku Nordea, Multibanku oraz mBanku. Średni wzrost marż tych kredytów wyniósł w styczniu 0,6 pkt proc.

Umocnienie złotego oraz spadek rynkowych stóp procentowych (nieznaczny, bo o ok. 2 pkt bazowe) miały natomiast swoje przełożenie na spadek wysokości barometru dla kredytów w dolarach amerykańskich. Odczyt wskaźnika obniżył się aż o 74 pkt, do najniższego poziomu od lipca ub.r. W tym przypadku liczba ofert jest niewielka.

Zaledwie trzy banki oferują kredyty w USD. Zmian marż w tym przypadku nie obserwowaliśmy, więc wynik całkowicie odzwierciedla procesy, jakie zaszły na rynku złotego oraz krótkoterminowych stóp procentowych USD.

Jeśli chodzi o kredyty w polskiej walucie, tutaj barometr nie pokazał większych zmian. Nastąpił jednak lekki wzrost wskaźnika, który jest również efektem podwyżek marż banków dla kredytów hipotecznych. Nadal oscyluje on w okolicach 590 pkt.

Ze względu na niemal całkowite wycofanie się banków z kredytów hipotecznych we frankach szwajcarskich zawiesiliśmy publikację danych dla tej waluty.

Założenia do barometru:

kredyt: 250 tys. zł

wartość mieszkania: 360 tys. zł

okres spłaty: 30 lat

raty: równe

przelicznik: 1 punkt = 1 tys. zł

wskaźnik obejmuje wszystkie elementy oferty kredytowej składające się na koszt dla klienta, a więc:

– prowizję,

– wszelkiego rodzaju ubezpieczenia (niskiego wkładu, na życie, inne wymagane przez bank),

– odsetki,

– spread (w przypadku kredytów walutowych),

– wycenę nieruchomości;

dane barometru odnoszą się do kosztu kredytu w dniu jego publikacji; w przypadku kredytów walutowych wskaźnik uwzględnia miesięczną zmianę kursów walutowych oraz spread walutowy;

barometr jest wyliczany zawsze dla kredytu tej samej wysokości (250 tys. zł) i dla tego samego okresu spłaty (30 lat);