Reklama
Rozwiń
Reklama

Roszady we wskaźniku Dow Jones

Dow Jones Industrial Average, najbardziej znany indeks giełdowy świata, odzwierciedlający zachowanie 30 największych giełdowych spółek przejdzie za kilka dni poważne zmiany.

Publikacja: 11.09.2013 20:38

Roszady we wskaźniku Dow Jones

Foto: Bloomberg

Z indeksu wylecą Hewlett-Packard, Bank of America oraz Alcoa. Wskaźnik uzupełnią trzy spółki Goldman Sachs, Visa oraz Nike.  Zmiany wejdą w życie w poniedziałek 23 września. Wartość Dow Jones nie zmieni się w momencie wymiany.

To pierwsza wymiana aż trzech komponentów równocześnie od 2004 roku. Przyczyną zmian były "niskie kursy akcji" trzech spółek, które opuszczą indeks. Komitet decydujący o składzie indeksu powołuje się także na chęć zdywersyfikowania składu wskaźnika. "Usuwamy trzy najniżej notowane firmy i zastępujemy je spółkami, które notowane są wyżej" - oświadczył David Blitzer.

Formułę obliczania indeksu Dow Jones opracował "The Wall Street Journal" i to właśnie tej gazecie wskaźnik zawdzięcza wielką popularność. Dow Jones nie jest najbardziej reprezentacyjnym indeksem amerykańskiej giełdy – za takowy uchodzi S&P 500, publikowany przez Standard and Poors, który obejmuje około 80 procent kapitału amerykańskich giełd. Jednak włączenie spółki do indeksu Dow Jones zwykle zwiększa jej wartość rynkową, ponieważ wiele amerykańskich funduszy inwestuje w portfel odzwierciedlający kompozycję tego wskaźnika.

"The Wall Street Journal" po raz pierwszy opublikował wysokość Dow Jonesa 111 lat temu – 26 maja 1896 roku. Wskaźnik wymyślił Charles Dow, współzałożyciel Dow Jones & Co. W chwili założenia na wysokość wskaźnika składały się notowania zaledwie 11 spółek. W roku 1916 wskaźnik rozszerzono do 20 największych korporacji, a w 1928 roku wydawcy "Wall Street Journal",  powiększyli liczbę blue chips do 30. Najdłużej notowaną spółką uwzględnianą nieprzerwanie przez indeks Dow Jones jest General Electric.

Komitet dokonuje zmian komponentów wskaźnika z wielką ostrożnością. Ostatnią zmianę w indeksie Dow Jones wprowadzono w 2009 roku, kiedy technologiczna spółka Cisco zastąpiła Citigroup. Ale w ciągu pierwszej, burzliwej  dekady stulecia z indeksu wypadły takie kolosy jak  International Paper, General Motors, AT&T, Allied Chemical & Dye, Eastman Kodak, Citigroup, czy American International.

Reklama
Reklama

Największej zmiany dokonano w Dow Jonesie w epoce wychodzenia z wielkiego kryzysu – w 1932 wymieniono aż 8 spółek. Dziś już tylko co czwarta z 30 największych spółek ujętych w indeksie jest związana z ciężkim przemysłem lub sektorem naftowym. Ćwierć wieku temu lat temu było takich firm ponad 20.

Wyrzucenie z Dow Jones spółki Alcoa – największego producenta aluminium na świecie, może wpłynąć na tryb publikacji raportów kwartalnych na Wall Street. Alcoa była tradycyjnie pierwszym komponentem Dow Jonesa publikującym wyniki finansowe.

Z indeksu wylecą Hewlett-Packard, Bank of America oraz Alcoa. Wskaźnik uzupełnią trzy spółki Goldman Sachs, Visa oraz Nike.  Zmiany wejdą w życie w poniedziałek 23 września. Wartość Dow Jones nie zmieni się w momencie wymiany.

To pierwsza wymiana aż trzech komponentów równocześnie od 2004 roku. Przyczyną zmian były "niskie kursy akcji" trzech spółek, które opuszczą indeks. Komitet decydujący o składzie indeksu powołuje się także na chęć zdywersyfikowania składu wskaźnika. "Usuwamy trzy najniżej notowane firmy i zastępujemy je spółkami, które notowane są wyżej" - oświadczył David Blitzer.

Reklama
Giełda
Berkshire Hathaway inwestuje w Alphabet, sprzedaje udziały w Apple
Giełda
Nowe szczyty hossy mimo zmiennych nastrojów na krajowej giełdzie
Giełda
Słynny inwestor: Wyceny spółek z branży AI są zawyżone. Pomijają ważny czynnik
Giełda
Byki zaczynają mieć wątpliwości
Materiał Promocyjny
Manager w erze AI – strategia, narzędzia, kompetencje AI
Giełda
Inwestorzy na GPW sprawili sobie prezent na Święto Niepodległości
Materiał Promocyjny
eSIM w podróży: łatwy dostęp do internetu za granicą, bez opłat roamingowych
Reklama
Reklama
REKLAMA: automatycznie wyświetlimy artykuł za 15 sekund.
Reklama
Reklama