Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełdy (Securities and Exchange Commission – SEC) najwyraźniej postanowiła zabrać się za fundusze hedgingowe, najmniej regulowany sektor rynku finansowego.
Według SEC zarówno Falcone jak i jego fundusz hedgingowy Harbinger Capital prowadzili działaność ze szkodą dla inwestorów. „Z całą pewnością naruszyli federalne prawo o obrotach papierami wartościowymi" – uważa Andrew Ceresney dyrektor oddziału SEC zajmującego się ściganiem przestępstw inwestycyjnych. Z dokumentów wynika m.in., że Falcone wykorzystał 113 milionów dolarów z funduszu Harbinger aby uregulować własne podatki. Miał też po cichu faworyzować jednych inwestorów kosztem innych. SEC zarzuciła mu także manipulowanie obligacjami jednej z kanadyjskich spółek, co doprowadziło do podwojenia ich ceny.
Ugoda zawarta z SEC świadczy o zmianie polityki amerykańskich regulatorów. Wymaga bowiem od Falcone i kierowanego przezeń funduszu hedgingowego Harbinger Capital Partners przyznania się do naruszenia przepisów. W minionych latach powszechną praktyką było zawieranie porozumienia, w ramach którego strona ukarana i płacąca grzywny nie musiała formalnie uznawać swojej winy. Nowa prezes SEC Mary Jo White wyraźnie jednak daje do zrozumienia, że te czasy się skończyły.
Według oświadczenia SEC, w ramach ugody Falcone będzie miał prawo „asystowania przy likwidacji swoich funduszy hedgingowych pod nadzorem niezależnego obserwatora".
Falcone jest postacią świetnie znaną na Wall Street. Dał się poznać nie tylko z ryzykownych decyzji finansowych, ale także z wystawnego trybu życia. Falcone z dużymi sukcesami grał na papierach dłużnych zabezpieczonych kredytami hipotecznymi wysokiego ryzyka w latach poprzedzających kryzys finansowych (w 2007 roku zarobił na nich osobiście 1,7 miliarda dolarów). Nie wszystkie jednak jego decyzje były trafione. Na przykład w ostatnich latach zainwestował miliardy dolarów w projekt telekomunikacyjny LightSquared, który w ubiegłym roku ogłosił bankructwo. Teraz wydał oświadczenie, w którym wyraził zadowolenie ze sposobu rozwiązania sporu z SEC. Ugodę musi SEC-Falcone jeszcze zatwierdzić sąd federalny.
