Zyski w czasie bessy? Dlaczego nie

Zarabiać można i wtedy, gdy indeksy giełdowe rosną i gdy spadają. Tylko trzeba wybrać odpowiednią formę inwestycji

Publikacja: 26.04.2012 01:28

Quercus TFI w maju powiększy swoją ofertę o sześć nowych funduszy indeksowych opartych na cenach surowców. Na naszym rynku dostępnych jest już kilka tego typu funduszy.

Inwestorzy, którzy nie chcą się zajmować wybieraniem spółek do portfela, a chcą zarobić na wzroście kursów akcji, mogą wybrać fundusze odwzorowujące zmiany WIG20, takie jak Quercus lev czy ETFWIG20 (ten ostatni to fundusz indeksowy, który dokładnie odwzorowuje WIG20;  jest on notowany na giełdzie). Mogą również kupić jednostki funduszu Ipopema m-Indeks, który podąża za indeksem średnich spółek mWIG40.

Istnieją też fundusze zarabiające w czasie bessy. Na naszym rynku są dwa: Quercus short oraz Alior Short Equity. Inwestują one w kontrakty terminowe na WIG20. Można je polecić tylko bardzo doświadczonym inwestorom, ponieważ są mocno ryzykowne.

Poza tym na ich zakup trzeba wyłożyć dużo pieniędzy. Minimalna pierwsza wpłata to 200 tys. zł. Taka kwota jest również wymagana na starcie w przypadku Quercus lev. Tylko klienci niektórych firm ubezpieczeniowych (na przykład Generali Życie TU, Skandii Życie TU) mogą kupić jednostki tych funduszy już za 100 lub 200 zł w ramach produktów inwestycyjno-ubezpieczeniowych.

Ryzykowna gra

Zdaniem Sebastiana Buczka, prezesa Quercus TFI, w fundusze zarabiające na spadku indeksów powinno się inwestować wówczas, gdy na giełdzie wyraźna jest tendencja spadkowa. Tendencja taka utrzymuje się przeciętnie nieco ponad rok (wyjątkiem była bessa z lat 2007 – 2009), czyli zdecydowanie krócej niż hossa (co najmniej dwa lata). Oznacza to, że spadek kursów jest dużo szybszy niż wzrost, a więc zarabianie na spadkach jest bardzo trudne i wymaga dużego doświadczenia.

Tego typu fundusze można wykorzystać również w celu zneutralizowania spadku cen akcji trzymanych w portfelu (strata z akcji przynajmniej częściowo zostanie zrekompensowana zyskiem z funduszu). Trzeba jednak pamiętać, że w czasie hossy ten sam fundusz będzie notował straty.

Fundusze Quercus short oraz Alior Short Equity przez rok zarobiły odpowiednio: 22 proc. oraz 16,8 proc. W tym czasie wartość WIG20 zmalała o ponad 22 proc.

Łatwiej jest w czasie zwyżek

Fundusze, które zarabiają w czasie zwyżek na giełdzie, są zdecydowanie łatwiej dostępne dla inwestorów niż fundusze typu „short". Minimalna wpłata do Ipopema m-Indeks to 1000 zł. Certyfikat funduszu ETFWIG20 można kupić na giełdzie za około 230 zł. Natomiast w Quercus lev bez dużych nakładów finansowych można zainwestować za pośrednictwem kilku ubezpieczycieli: Axa Życie, Nordea oraz Skandia Życie.

Quercus lev do tej pory zarabiał nawet dwa razy więcej, niż wynosił wzrost WIG20. Ale w czasie bessy dwa razy więcej tracił. W ciągu ostatniego roku stracił 44,5 proc.

Fundusz ten najlepiej sprawdza się oczywiście wtedy, gdy na giełdzie jest tendencja wzrostowa, którą zresztą łatwiej jest wychwycić niż spadkową, bo trwa dłużej.

Zarabianie na firmach średniej wielkości, wchodzących w skład mWIG40, umożliwia Ipopema m-Indeks. Spółki te mają większy potencjał wzrostu niż duże firmy giełdowe o ugruntowanej już pozycji na rynku. Dlatego w dłuższym czasie powinny przynieść większe zyski niż akcje spółek z WIG20.

Indeksy surowcowe już wkrótce

W maju Quercus TFI wzbogaci swoją ofertę o nowe fundusze indeksowe oparte na surowcach. Będzie to nowość na polskim rynku, bo dotychczas oferowane fundusze odzwierciedlają indeksy giełdowe WIG20 oraz mWIG40.

Konstrukcja nowych funduszy będzie zbliżona do proponowanych już przez Quercus TFI funduszy: Quercus lev – oraz Quercus short.

Będą to rozwiązania dla zamożnych i doświadczonych inwestorów, pozwalające inwestować na rynku surowcowym -  mówi Sebastian Buczek.

Więcej szczegółów na temat nowej oferty zostanie podanych w pierwszej połowie maja.

Ekonomia
Gaz może efektywnie wspierać zmianę miksu energetycznego
https://track.adform.net/adfserve/?bn=77855207;1x1inv=1;srctype=3;gdpr=${gdpr};gdpr_consent=${gdpr_consent_50};ord=[timestamp]
Ekonomia
Fundusze Europejskie kluczowe dla innowacyjnych firm
Ekonomia
Energetyka przyszłości wymaga długoterminowych planów
Ekonomia
Technologia zmieni oblicze banków, ale będą one potrzebne klientom
Materiał Promocyjny
Do 300 zł na święta dla rodziców i dzieci od Banku Pekao
Ekonomia
Czy Polska ma szansę postawić na nogi obronę Europy