Szacunki analityków są na razie bardziej niż wstępne. Wielu specjalistów dopiero porządkuje swoje tabele. Jednego są pewni: w pierwszych trzech miesiącach roku przychody Orange Polska spadły. – Przychody Orange były w pierwszym kwartale pod presją. Z jednej strony mamy niższe niż rok temu stawki hurtowe za kończenie połączeń mobilnych (tzw. MTR-y), z drugiej klienci, którym kończą się umowy, wybierają tańsze oferty, np. z nielimitowanymi połączeniami – uważa Włodzimierz Giller, analityk DM PKO BP.
Przychodom nie pomaga też raczej promowanie nowej marki Nju Mobile, której usługi kierowane są do użytkowników posiadających już telefony, a więc niekupujących ich u operatora. Obserwacja działań rynkowych Orange prowadzi też do wniosku, że operator silnie walczy obecnie o klientów. Podobnie jak Plus i Cyfrowy Polsat oferuje im rabaty za kolejną kupioną usługę. Broni bazy klientów, co widać również po wynikach przenoszenia numerów (o tym tzw. rynku MNP piszemy na B6).
Skala spadku przychodów telekomu nie jest przy tym łatwa do oszacowania ze względu na brak porównywalnych danych sprzed roku, a także dlatego, że 25 kwietnia telekom po raz pierwszy zaprezentuje kwartalne dane jako jedna firma po połączeniu Telekomunikacji Polskiej z Centertelem. Analitycy z biur maklerskich sądzą, że Orange wykaże w raporcie ok. 3,07 mld zł przychodów. Rok temu w raporcie kwartalnym było to niecałe 3,3 mld zł, ale dane te obejmowały jeszcze np. przychody Wirtualnej Polski, którą Orange sprzedał pod koniec ubiegłego roku, ale transakcja została rozliczona już w tym. Telekom miał odnotować dzięki niej około 180 mln zł dodatkowego zysku operacyjnego.
– Pierwsze trzy miesiące tego roku upłynęły Orange Polska pod znakiem obrony marży EBITDA – podsumowuje Giller. Według niego telekom wygrał tę walkę i marża utrzymała się powyżej 31 proc., a uwzględniając wpływ sprzedaży Wirtualnej Polski, przekroczyła nawet 37 proc. Transakcja z Innova Capital i Grupą O2 miała również wpływ na wynik netto, który wykaże Orange. Dzięki niej mógł on przekroczyć 200 mln zł. W I kw. 2013 r. wyniósł 86 mln zł. —ziu
