KHW planował wstępnie, że emisja obligacji zwykłych (program w sumie za 1,05 mld zł) ruszy w grudniu tego roku. Finansowanie organizuje dla holdingu Icentis Igora Chalupca. Jednak na razie sytuacja na rynkach nie sprzyja emisji.
– Zamknęliśmy etap zbierania ofert. Mamy nadal znaczną nadsubskrypcję – mówi „Rz" Artur Trzeciakowski, wiceprezes KHW ds. finansowych. – Obecnie trwa analiza i uzgadnianie warunków emisji. Ze względu na unikalność takiego procesu w sektorze górniczym spodziewamy się, że emisja pierwszej serii obligacji nie nastąpi w tym roku, ale dojdzie do niej w styczniu lub lutym 2012 r. – dodaje. Nie chce zdradzać, z kim spółka rozmawia. Z informacji „Rz" wynika, że objęciem obligacji interesowały się m.in. PKO BP i BZ WBK. A zainteresowanie obligacjami o kilkadziesiąt procent przekracza 1 mld zł emisji.
– Jeśli jest duże zainteresowanie obligacjami KHW, może to świadczyć, że spółka, przesuwając emisję nieznacznie, będzie mogła mieć niższe koszty całego procesu, a to należy oceniać pozytywnie – mówi „Rz" Krzysztof Zarychta, analityk DM BDM.
ok. 4 mld zł jest obecnie wart, według szacunków „Rz", Katowicki Holding Węglowy
Emisja planowana jest w kilku transzach. Będą to obligacje pięcioletnie, których zastawem będą m.in. nieruchomości holdingu. Spółka czeka teraz na zgodę właściciela na emisję (nadzór nad państwowymi spółkami węglowymi sprawuje minister gospodarki).
