Pierwszy bilans od 209 lat istnienia

Prywatny bank szwajcarski Pictet opublikował po raz pierwszy swój bilans, po zwróceniu na siebie uwagi wraz ze zmianą struktury istniejącej od 209 lat i śledztwem podatkowym w USA.

Publikacja: 27.08.2014 11:21

Piotr Aleksandrowicz, Piotr Rudzki, Reuters Reuters

Pierwsza publikacja bilansu półrocza tego banku słynącego z dyskrecji potwierdziła jego pozycję trzeciego w Szwajcarii zarządcy majątku, po UBS i Credit Suisse, a przed Julius Baer. Pictet zarządza aktywami netto o wartości 319 mld franków, równo rozłożonymi na majątek osób fizycznych i rodzin oraz na aktywa inwestorów instytucjonalnych: funduszy emerytalnych czy narodowych funduszy inwestycyjnych.

Po 6 miesiącach Pictet wypracował zysk netto 203 mln franków (222 mln dolarów), dla porównania największy szwajcarski UBS miał 1,8 mld. Zwrot od kapitału, główny miernik rentowności, wyniósł z kolei 17,6 proc., więcej od 16,2 proc. osiągniętych dotąd przez Julius Baer. Pictet ma ponadto 21,7 proc. podstawowego kapitału — to współczynnik kapitału akcyjnego do ryzykownych aktywów — niemal trzykrotnie więcej od szwajcarskich wymogów, więc nie powinien mieć problemów z zapłaceniem ewentualnej grzywny.

Bilans opublikowano na kilka dni przed zrobieniem tego samego przez bezpośredniego rywala z Zurychu, bank Lombard Odier, który również zrobi to po raz pierwszy od czasu powstania w 1796 r. Żaden z nich nie robi tego ze swobodnego wyboru. W obu przypadkach jest to wynik zmiany statusu: banki częściowo kontrolowane przez rodziny stały się spółkami partnerskimi o ograniczonej odpowiedzialności, odchodząc od dawnej struktury, w ramach której ich 8 partnerów brało na siebie nieograniczoną odpowiedzialność w razie kryzysu.

Niektórzy eksperci twierdzą, że głównym powodem zmiany była chęć ograniczenia narażania partnerów na możliwe grzywny w wyniku śledztwa w USA. Pictet należy do grona kilkunastu banków, wobec których prokuratura w USA prowadzi postępowanie karne za pomaganie bogatym Amerykanom w niepłaceniu podatków.

Starszy partner w Pictet, Jacques de Saussure zaprzecza, by to była przyczyna i dodaje, że bank chciał początkowo zrobić to 6 lat temu, ale odroczył z powodu kryzysu finansowego. — Chcieliśmy zrobić to w 2008 r., ale doszło do kryzysu z Lehman Brothers, więc postanowiliśmy wstrzymać się, bo uważaliśmy, że nie była to dobra pora na dokonywanie dużych zmian, kiedy wszystkich niepokoił stan zdrowia systemu bankowego — wyjaśnił.

Maksymalna dyskrecja

Zmiana wynika z konieczności zmiany struktury banku, aby mógł rozwijać się zagranicą — dodał, choć Pictet nie ma na razie planów uruchamiania nowych oddziałów.

W sprawie trwającego w USA śledztwa podatkowego de Saussure uważa, że ta sprawa zostanie rozwiązana w rytmie ustalonym przez USA. — Nie jest w naszych rękach. O rytmie decydują władze amerykańskie, nie my — powiedział. Bank nie odłożył konkretnej sumy na potencjalne grzywny, bo nie potrafi oszacować rozmiarów kary. Takie samo stanowisko zajął Julius Baer, który też jest objęty podobnym śledztwem.

Decyzja o opublikowaniu bilansu oznacza zmianę zachowania tego istotnego gracza w sektorze, który zawsze starał się zapewnić klientom maksimum dyskrecji. — Bardzo dobrze pamiętam, że w latach 60. i na początku lat 70. prywatne banki nie podawały nawet swej nazwy na frontowych drzwiach. My mieliśmy tylko mosiężną tablicę z napisem „P & Cie" — wspomina de Saussure.

Bank postanowił zmienić to, bardziej ujawnić się i nie dostrzegł większej reakcji klientów na zmianę swej struktury, bo niektórym mogło spodobać się utożsamianie Pictet z normalnym bankiem, o którym, mogą dowiedzieć się czegoś więcej.

Jego struktura polegająca na partnerach sprawujących kontrolę — dwóch nosi nazwisko banku — nie zmieniła się, a wprowadzenie ograniczonego partnerstwa ułatwiło bankowi korzystanie z rynków kapitałowych poprzez emisję akcji albo papierów dłużnych., ale bank nie ma obecnie tego w planach. — Nie to było celem zmiany, ale jest z pewnością elementem komfortu, że możemy mieć łatwiejszy dostęp do finansowania się, jeśli zechcemy — wyjaśnia de Saussure.