Tłumaczy to koniecznością podjęcia działań restrukturyzacyjnych mających na celu poprawę sytuacji finansowej. Zarząd emitenta ocenia, że spółka jest zagrożona niewypłacalnością w rozumieniu art. 6 ust. 1 ustawy prawo restrukturyzacyjne.
Firma tłumaczy swoją trudną sytuację ekonomiczną ograniczonym dostępem do kapitału obrotowego, spowodowane w szczególności znaczącymi wzrostami cen surowca w I kwartale 2019 r. Ograniczenia możliwości zakupu surowca miały spowodować opóźnienia w realizacji i zmniejszenie wielkości przychodów w stosunku do stanu sprzed okresu tej niestabilności operacyjnej.
Spółka chce przyspieszonego postępowania układowego, co pozwoli na wypracowanie wspólnego układu z wierzycielami. Wraz z Wnioskiem Emitent złożył m.in. propozycje układowe oraz wstępny plan restrukturyzacyjny.
Wstępny plan restrukturyzacyjny zakłada wzmocnienie kontroli kosztów surowca, wzmocnienie kontroli cen i marżowości produktów, przywrócenie wolumenu produkcji i sprzedaży do wielkości osiąganych w trakcie 2018 r. – jednak „pod warunkiem pozyskania przez Spółkę kapitału obrotowego, którego na chwilę obecną Emitent nie posiada w ilości pozwalającej kontynuować produkcję”. Spółka chce przywrócić rentowność przez rozbudowę zakładów produkcyjnych, doposażenie maszyn i urządzeń, automatyzację i robotyzację procesów produkcyjnych.
Spółka proponuje podział wierzycieli na grupy ze względu na kategorie interesów. Grupa pierwsza to tzw. kluczowi dostawcy, czyli właściciele wierzytelności z tytułu dostaw surowca do produkcji, przekraczające kwoty 1.000.000. Druga grupa to obligatariusze, posiadacze serii F, H oraz I. Grupa trzecia obejmuje wierzycieli finansowych objętych układem z mocy prawa oraz tych, którzy wyrazili lub wyrażą zgodę na objęcie układem swoich wierzytelności (kredytodawcy, pożyczkodawcy, leasingodawcy, firmy faktoringowe i inni wierzyciele finansowi). Grupa czwarta to ZUS i instytucje podatkowe. Piąte miejsce to drobni wierzyciele - czekający na mniej niż 40 tys. zł. Pozostali to wierzyciele nei objęci wcześniejszymi grupami. Spółka proponuje, że Kluczowi Dostawcy otrzymają 100 proc. łącznej kwoty wierzytelności głównej oraz kwoty odsetek w 16 ratach kwartalnych.
