Tylko w maju wartość emisji obligacji nieskarbowych o zapadalności powyżej roku wyniosła ponad 1,6 mld zł. To w dużej mierze efekt transzy papierów wypuszczonej przez Multimedia Polska o wartości nieco ponad 1 mld zł. Uzyskane finansowanie pozwoliło operatorowi telewizji kablowej na refinansowanie zadłużenia (zarówno kredytów, jak i wcześniej wyemitowanych obligacji). Inne majowe emisje nie były już aż tak duże. I tak np. Kruk wypuścił papiery za 60 mln zł, a Energa Elektrownie Ostrołęka za 34 mln zł.
W sumie wartość tegorocznych emisji firm wyniosła 2,85 mld zł, banków zbliżyła się do 2 mld zł, a samorządów – 415 mln zł. W sumie daje to kwotę 5,2 mld zł, wobec 5,9 mld zł przez 5 miesięcy 2012 r. – wynika z danych Fitch Polska. W maju organizatorzy (banki i domy maklerskie) podpisali sporo nowych umów. Oprócz wspomnianego programu Multimediów były to np. Pomorska Kolej Metropolitalna na 170 mln zł (BGK), Stadion Miejski we Wrocławiu – 132,8 mln zł (Pekao) czy Kruk na 100 mln zł. Wśród samorządów program o najwyższej wartości – 100 mln zł zrealizuje woj. łódzkie.
Niewątpliwym wydarzeniem ostatnich tygodni są dwie transze obligacji detalicznych PKN Orlen, każda o wartości 200 mln zł. Płocki koncern jest największą spółką, która zdecydowała się na zaoferowanie obligacji Kowalskiemu, ale nie pierwszą. Wcześniej robiła to już m.in. GPW, a regularne emisje dla detalu przeprowadza spółka chemiczna PCC Rokita, która w maju pozyskała od inwestorów indywidualnych kolejne 25 mln zł, przy stopie redukcji prawie 66 proc.
Niewykluczone, że inne spółki zdecydują się na emisje detaliczne. Nie wyklucza tego m.in. Robyg. W ostatnich dniach uplasowała obligacje warte 40 mln zł w ramach oferty prywatnej. Z danych Fitch Polska wynika, że na koniec maja zadłużenie banków, samorządów oraz firm wynikające z emisji obligacji wyniosło 116,77 mld zł.
