Kontrolowana przez Mariusza Tuchlina grupa zaledwie w październiku temu pozyskała z prywatnej emisji obligacji 50 mln zł, teraz rusza z ofertą papierów o wartości 11 mln zł. Przypomnijmy, że nadsubskrypcja w poprzedniej ofercie wyniosła ponad 13 mln zł.
Tym razem oferta jest publiczna, ale próg wejścia ustalono na 25 tys. zł. Inaczej niż przy poprzedniej emisji papiery nie są zabezpieczone (w październiku była to hipoteka), za to oprocentowanie jest wyższe: według stawki WIBOR6M + 5,4 pkt. proc. marży (czyli obecnie 5,65 proc.) wobec WIBOR6M + 4,9 pkt. proc. Zapisy trwają do 18 grudnia, emisję organizuje DM Michael/Ström.
Dekpol jest generalnym wykonawcą (bazuje na prywatnych zamawiających, m.in. z kwitnącego rynku magazynowego), deweloperem (mieszkania i condo) oraz producentem osprzętu do maszyn budowlanych. Na koniec września zadłużenie z tytułu obligacji wynosiło 157 mln zł, w IV kwartale firma pozyskała 50 mln zł i wykupiła papiery (w ramach amortyzacji) za 29,2 mln zł.
W ciągu trzech kwartałów br. grupa wypracowała 746 mln zł, o 22 proc. więcej niż rok wcześniej. Zysk operacyjny wzrósł o 75 proc., do 66 mln zł. Skokowy wzrost wynika z większego wkładu części deweloperskiej: tu zysk operacyjny zwiększył się z 6,4 mln do 40,1 mln zł. Część budowlana zanotowała wzrost o 13 proc., do 28,2 mln zł. Pandemia dotknęła trzecią linię biznesową, powodując przejściowy spadek aktywności klientów: zysk operacyjny skurczył się o 37 proc., do 5,8 mln zł.
