Murapol znów krąży nad GPW

Amerykański właściciel chce spieniężyć część akcji, spółka kusi wizją wzrostu sprzedaży mieszkań i dywidendami.

Publikacja: 16.11.2023 08:50

Murapol znów krąży nad GPW

Foto: materiały prasowe

Deweloper mieszkaniowy zapowiedział kolejną próbę debiutu na warszawskiej giełdzie. Ponownie chodzi o sprzedaż części akcji posiadanych przez amerykański fundusz Ares. IPO obejmie do 25 proc. papierów z opcją zwiększenia puli do 35 proc.

W ofercie mają wziąć udział członkowie zarządu Murapolu i członkowie rady nadzorczej - Maciej Dyjas i Nebil Şenman (partnerzy Griffin Capital Partners) zadeklarowali zakup przez wspólny wehikuł około 5 proc. akcji. IPO ruszy po zatwierdzeniu prospektu przez KNF.

Poprzednią próbę debiutu spółka podjęła dokładnie dwa lata temu, ale ofertę odwołano po book-buildingu i w związku z pogorszeniem nastrojów na rynkach finansowych po kolejnej fali ataku koronawirusa. Ares wystawił na sprzedaż 35 proc. walorów (z czego do 15 proc. dla inwestorów indywidulanych z progiem wejścia 2 tys. zł), a cenę maksymalną ustalono na 40 zł, co oznacza to, że wartość oferty wynosiła 570 mln zł, a cała spółka została wyceniona na ponad 1,63 mld zł. Murapol kusił inwestorów strategią wzrostu i wypłacaniem dywidend w wysokości 75 proc. skonsolidowanego zysku netto.

Czas na wzrost sprzedaży

Murapol wyróżnia się na tle branży tym, że buduje w kilkunastu miastach. Swoje lokale charakteryzuje jako „affordable premium”: w dostępnych cenach, ani w centrach, ani na obrzeżach miast, tylko w dobrze skomunikowanych środkowych ringach. Murapol raportuje też stabilną sprzedaż niezależnie od koniunktury. W ciągu pierwszych trzech kwartałów br. spółka podpisała z nabywcami indywidualnymi 2076 umów deweloperskich (wzrost o 2 proc.), w całym 2022 r. 2783 (mniej o 1 proc.). Ponadto Murapol buduje mieszkania dla platform kontrolowanych przez głównego akcjonariusza: Life Spot (PRS, czyli najem instytucjonalny mieszkań) i Student Depot (PBA, czyli prywatne akademiki).

Od stycznia do września 2023 r. deweloper przekazał nabywcom detalicznym 2234 mieszkania (wzrost o 1,3 proc.), a instytucjonalnym 846 (wzrost o 90 proc.).

Celem na cały 2023 r. jest sprzedaż Kowalskim rzędu 2,9 tys. i 3,7-3,8 tys. w przyszłym. Sprzedaż do platformy Life Spot szacowana jest na 700 lokali w tym i 1,3 tys. w 2024 r.

Polityka dywidendy

W komunikacie prasowym zasygnalizowano, że zarząd będzie rekomendować radzie wypłatę akcjonariuszom co najmniej 200 mln zł – w formie dywidendy z zysku na 2023 r. oraz pod koniec roku w formie zaliczki na poczet dywidendy za 2024 r. W kolejnych latach Murapol ma wypłacać co najmniej 75 proc. skonsolidowanego zysku netto, spółka szacuje, że kwota ta nie będzie niższa niż 200 mln zł. Ares popiera taka politykę.

Po trzech kwartałach br. Murapol miał 967 mln zł skonsolidowanych przychodów, o 19 proc. więcej niż rok wcześniej, z czego 799 mln zł pochodziło z przekazań lokali nabywcom indywidualnym, a 163 mln zł z produkcji dla PRS. Zysk netto wyniósł 190 mln zł, niemal tyle samo, co rok wcześniej.

Deweloper mieszkaniowy zapowiedział kolejną próbę debiutu na warszawskiej giełdzie. Ponownie chodzi o sprzedaż części akcji posiadanych przez amerykański fundusz Ares. IPO obejmie do 25 proc. papierów z opcją zwiększenia puli do 35 proc.

W ofercie mają wziąć udział członkowie zarządu Murapolu i członkowie rady nadzorczej - Maciej Dyjas i Nebil Şenman (partnerzy Griffin Capital Partners) zadeklarowali zakup przez wspólny wehikuł około 5 proc. akcji. IPO ruszy po zatwierdzeniu prospektu przez KNF.

Pozostało 83% artykułu
2 / 3
artykułów
Czytaj dalej. Subskrybuj
Nieruchomości
Ronson z sowitymi marżami
Nieruchomości
Atal pozyskuje dużo i tanio
Nieruchomości
Victoria Dom ma w końcu zgodę na dużą ofertę obligacji
Nieruchomości
Grupa Echo chce być liderem rynku mieszkaniowego
Nieruchomości
Trei Real Estate pod rękę z Grupą Pekabex