„W styczniu 2001 r. aktywa spadły o 1/4. Wówczas wynikało to jednak z wycofania środków przez inwestorów instytucjonalnych w związku z uszczelnieniem systemu podatkowego dla firm. Tym razem środki wycofywali klienci detaliczni“ – napisali eksperci Analiz Online.
Rynek spodziewał się dużego spadku aktywów. W minionym miesiącu zniżkowały indeksy giełdowe na całym świecie. Polskie straciły na wartości po kilkanaście procent. To spowodowało spadek aktywów funduszy inwestycyjnych, który dodatkowo został spotęgowany przez umorzenia jednostek dokonane przez klientów.
Dane ze wszystkich TFI będą znane być może już dziś. Wiadomo już jednak, o ile spadły aktywa w trzech największych towarzystwach. W sumie uszczupliły się one o 11,5 mld zł. W Pioneer Pekao TFI spadek przekroczył 15 proc., w BZ WBK AIB TFI – 21 proc., a w PKO TFI – prawie 15 proc. Ich aktywa wyniosły na koniec stycznia odpowiednio 24,4 mld, 18 mld oraz 14,2 mld zł.
– Ze szczególnie wysokimi umorzeniami mieliśmy do czynienia w trzecim tygodniu stycznia. Uczestnicy złożyli wtedy zlecenia na niemal połowę ogółu wartości zleceń umorzenia w całym minionym miesiącu – mówi Krzysztof Samotij, prezes BZ WBK AIB TFI. Aż połowa spadku wartości aktywów netto funduszy Arka zarządzanych przez to TFI wynikała ze spadku cen akcji, a połowa – z umorzeń. Wyniosły one 2,5 mld zł. Dla porównania, w PKO TFI było to 1,2 mld zł.
Łączne saldo wpłat i umorzeń było ujemne i przekroczyło 11 mld zł. Oznacza to, że w ciągu miesiąca Polacy wycofali z TFI 1/3 środków, które wpłacili do funduszy w całym 2007 r. (30,6 mld zł). Wartość wypłat stanowiła 8,2 proc. aktywów na koniec 2007 r.
