Akcje Tauronu po 57 groszy

Aleksander Grad potwierdził na konferencji prasowej informacje "Rzeczpospolitej". Cena sprzedaży akcji Tauronu jest o 18,6 proc. mniejsza, niż wynosiła cena maksymalna w zapisach dla inwestorów indywidualnych. Zapisy złożyło ponad 230 tys. osób

Publikacja: 22.06.2010 01:26

Siedziba Tauronu w Katowicach

Siedziba Tauronu w Katowicach

Foto: Fotorzepa, Tom Tomasz Jodłowski

[srodtytul][link=http://www.parkiet.com/temat/921352.html "target="_blank ]Wszystko na temat IPO Tauronu znajdziesz tutaj[/link][/srodtytul]

- Zainteresowanie jest zaskoczeniem i dla mediów, i dla ekspertów i dla nas. Zapisów było dwa razy więcej, niż zakładaliśmy - powiedział Aleksander Grad. - Cena jest optymalna i dla Skarbu Państwa i dla inwestorów. Odzwierciedla cenę rynkową - dodał.

Gdyby wszystkie akcje grupy udało się uplasować po 70 groszy, czyli po maksymalnej cenie, po jakiej można się było na nie zapisać, wpływy ze sprzedaży wyniosłyby 5,17 mld zł.

Przy cenie 0,57 zł za walor, wyniosą one 4,2 mld zł. Inne wyceny sporządzone przez firmy analizujące rynek finansowy i energetyczny wyceniały polską spółkę wyżej. Na przykład Raiffeisen wycenił oferowaną przez rząd część Tauronu na 4,58-5,6 mld zł, a według Millennium ten pakiet akcji wart jest 5,69 mld zł. Specjaliści banku inwestycyjnego UBS wycenili z kolei grupę energetyczną na 7,2–9,4 mld zł.

Skarb Państwa i bankierzy współpracujący przy ofercie podjęli ostateczne decyzje w tej sprawie dzisiaj w nocy. Obniżenie wartości jednej akcji w stosunku do maksymalnej ceny w zapisach to efekt niższych ofert złożonych w transzy instytucjonalnej.

Inwestorom finansowym przypadnie 75 proc. oferty. Fundusze startujące w ofercie nie były skłonne płacić po 70 gr za walor. W ostatnich dniach, ze względu na stabilizację na światowych rynkach, specjaliści ankietowani przez "Rzeczpospolitą" oceniali, że cena wyniesie tylko nieco poniżej tej kwoty.

Wczoraj trwało również ostateczne podsumowanie liczby zapisów w transzy inwestorów indywidualnych. Jak nieoficjalnie ustaliliśmy, do późnego popołudnia było ich już około 230 tysięcy.

Obejmowały 2,86 mld akcji. Ze względu na to, że popyt zgłoszony przez drobnych inwestorów był bardzo duży, potrzebne jest zwiększenie transzy detalicznej z wyjściowych 20 do 25 proc. oferty (obejmuje ona łącznie 7,39 mld akcji Tauronu, czyli 52 proc. jego kapitału).

Jednak i to nie wystarczy, aby zaspokoić popyt ze strony graczy detalicznych. Brakuje ponad miliarda walorów.

Ile zatem może wynieść stopa redukcji? Z naszych wyliczeń wynika, że w ujęciu proporcjonalnym przekroczy ona 35,6 proc. O taki odsetek będą obcinane zapisy złożone na maksymalną liczbę akcji (dla porównania w przypadku oferty PGE redukcja wyniosła 96,5 proc.).

Ekonomia
Gaz może efektywnie wspierać zmianę miksu energetycznego
https://track.adform.net/adfserve/?bn=77855207;1x1inv=1;srctype=3;gdpr=${gdpr};gdpr_consent=${gdpr_consent_50};ord=[timestamp]
Ekonomia
Fundusze Europejskie kluczowe dla innowacyjnych firm
Ekonomia
Energetyka przyszłości wymaga długoterminowych planów
Ekonomia
Technologia zmieni oblicze banków, ale będą one potrzebne klientom
Materiał Promocyjny
Bank Pekao wchodzi w świat gamingu ze swoją planszą w Fortnite
Ekonomia
Czy Polska ma szansę postawić na nogi obronę Europy