Gdzie przenieść oszczędności z lokat podatkowych

Zmiana zasad naliczania tzw. podatku Belki i wycofanie z oferty lokat antypodatkowych nie spowodowało wysypu nowych, atrakcyjnych sposobów lokowania nadwyżek finansowych. Średnie oprocentowanie lokat wyraźnie się obniżyło, a korzystnych ofert trzeba szukać przede wszystkim w instytucjach o mniejszym udziale w rynku. Posiadacz oszczędności, któremu zależy przede wszystkim na ich bezpieczeństwie, może też poszukać propozycji poza bankami. Alternatywą dla lokat są fundusze inwestycyjne realizujące bezpieczne strategie, można też rozważyć zakup obligacji skarbowych.

Lokaty i rachunki

Najbardziej oczywistym rozwiązaniem jest przeniesienie pieniędzy na inną lokatę terminową – już z zyskiem podlegającym opodatkowaniu. Stawki powyżej 6 proc. w skali roku można obecnie znaleźć w cennikach lokat zawieranych na 3, 6 i 12 miesięcy oraz na okresy liczone w latach. Jednak w przypadku dłuższych terminów są to niemal wyłącznie lokaty ze zmiennym oprocentowaniem. To zaś oznacza, że w przyszłości stawka może się zmienić w reakcji na sytuację na rynku.

Niezależnie od terminu, na jaki zawierana jest lokata, czołowe miejsca w rankingach oprocentowania zajmują banki o niewielkim udziale w rynku. Warto też pamiętać, że często najkorzystniejsze stawki obowiązują tylko wtedy, gdy lokata jest zakładana z tzw. nowych środków (a więc takich, które nie zostały przeniesione z innego depozytu w tym banku, tylko wpłynęły z zewnątrz).

Dużym ułatwieniem dla posiadaczy oszczędności jest możliwość zdalnego otwierania lokat także przez osoby, które wcześniej nie współpracowały z bankiem przyjmującym depozyt. Taką możliwość daje coraz więcej instytucji. Pierwszym etapem procedury jest wtedy wypełnienie formularza na stronie internetowej banku, drugim – wykonanie przelewu na wskazany przez bank rachunek. Jeśli dane nadawcy przelewu zgadzają się z tymi wpisanymi do formularza, umowa lokaty zaczyna obowiązywać. Ta procedura ułatwia przeniesienie pieniędzy do banku, który zaoferuje korzystniejsze stawki.

Wygodnym produktem dla lokujących nadwyżki finansowe są konta oszczędnościowe. Nie trzeba z góry określać terminu, na jaki zostaną zdeponowane pieniądze, bo całość lub część z nich można wycofać w każdej chwili, bez utraty naliczonych do tej pory odsetek. Taka wypłata bywa jednak obciążona prowizją. Zazwyczaj banki zezwalają na jedną bezprowizyjną wypłatę w miesiącu (często zastrzegając, że musi to być przelew na rachunek w tym samym banku, w dodatku zlecony przez jeden z samoobsługowych kanałów), każda kolejna zaś kosztuje 5 – 10 zł.

Oprocentowanie takich rachunków jest nieznacznie niższe od stawek proponowanych posiadaczom klasycznych lokat w najbardziej szczodrych bankach. W dodatku w ostatnich dniach zmniejszyło się – nie tylko dlatego, że dzienna kapitalizacja przestała chronić przed podatkiem, ale i dlatego, że banki obniżyły stawki.

Deutsche Bank w promocji (obudowanej wieloma dodatkowymi warunkami) oferował odsetki na poziomie 10 proc. w skali roku, a teraz płaci 8,1 proc. Natomiast wśród rachunków „bez gwiazdek" dziś najkorzystniejsza jest oferta DnB Nord. Jednak i on obniżył w ostatnich dniach oprocentowanie – z 6 proc. do 5,5 proc. W najbliższy piątek korzystnie oprocentowane konto oszczędnościowe pojawi się w ofercie BGŻ Optima. Natomiast inne banki oferują mniej niż 5 proc. odsetek w skali roku.

Zbyt korzystne oferty

Jeżeli w reklamie produktu depozytowego pojawi się stawka 7 proc. lub wyższa, powinno to wzbudzić podejrzliwość. Przy obecnej cenie pieniądza na rynku międzybankowym mało prawdopodobna jest sytuacja, by bank zdecydował się na aż tak agresywną promocję mającą na celu tylko ściągnięcie oszczędności z rynku. Tak korzystne oferty zazwyczaj mają drugie dno. Mogą to więc być lokaty promocyjne, zakładane tylko wtedy, gdy klient równocześnie sięgnie po inny produkt banku (np. otworzy konto osobiste i zobowiąże się do niezamykania go przez określony czas).

Zwracające uwagę zapisy można znaleźć w cennikach lokat progresywnych. To produkty konstruowane tak, że oprocentowanie rośnie w każdym kolejnym miesiącu utrzymania depozytu. Wtedy stawka za ostatni miesiąc oszczędzania jest nadzwyczajnie wysoka, ale już średnia za cały okres trwania umowy – tylko przeciętna.

Zaskakująco wysoko oprocentowana lokata może też być częścią łączonego produktu depozytowo-inwestycyjnego. Działają one tak, że depozyt z ceną wyższą niż rynkowa można założyć np. w zamian za zakup i przetrzymanie jednostek uczestnictwa w funduszu o dość ryzykownej strategii, w dodatku zapewniającym sprzedawcy wysoką prowizję. Rentowność takiego łączonego produktu w minimalnym stopniu zależy od oprocentowania lokaty. Przede wszystkim decyduje o niej dochodowość części inwestycyjnej niemożliwa do przewidzenia w momencie, gdy inwestor sięga po produkt.

Wyeksponowana w ulotce reklamowej wysoka stawka może być także maksymalną stopą zwrotu z produktu strukturyzowanego. Inwestor może tyle zarobić, ale pod warunkiem, że spełni się obstawiony przez konstruktorów tego produktu scenariusz. W przeciwnym razie można liczyć jedynie na wypłatę kwoty gwarantowanej, najczęściej równej 100 proc. wpłaconego kapitału w ujęciu nominalnym.