Skarb Państwa zaczyna szukać inwestora dla PHN

Spółka w ciągu siedmiu lat chce sprzedać budynki i grunty warte około 700 milionów złotych.

Publikacja: 14.02.2013 02:16

PHN przychody czerpie głównie z wynajmu

PHN przychody czerpie głównie z wynajmu

Foto: Rzeczpospolita

Skarb Państwa, który w ofercie publicznej Polskiego Holdingu Nieruchomości sprzedał 25 proc. akcji spółki wartych w sumie blisko 240 mln zł, rozpoczyna poszukiwania inwestora strategicznego dla tej firmy. Przedstawiciele resortu liczą, że znaczący pakiet papierów spółki uda się sprzedać jeszcze przed końcem tego roku. Jak dużo akcji będzie mógł nabyć potencjalny inwestor?

– Całkowite wyjście Skarbu Państwa z Polskiego Holdingu Nieruchomości jest oczywiście potencjalnie możliwe. Plan podstawowy zakłada jednak, że zachowamy sobie pakiet mniejszościowy akcji tej firmy – mówi Paweł Tamborski, wiceminister Skarbu Państwa. – Nie będziemy mieszać się w bieżące zarządzanie spółką, ale zamierzamy pozostawić sobie kontrolę blokującą – dodaje.

Przedstawiciele PHN podkreślają, że spółka zamierza nie tylko realizować projekty nieruchomościowe, ale również czerpać z nich korzyści w postaci przychodów z najmu. Tym ma się odróżniać od typowych deweloperów komercyjnych, których strategie zakładają także sprzedaż należących do nich obiektów.

Wkrótce duże projekty

W najbliższych latach firma zamierza zrealizować inwestycje, które mogą pochłonąć nawet 3,7 mld zł. Wojciech Papierak, prezes PHN, zastrzega jednak, że wydatki po stronie spółki będą znacząco niższe. W wypadku największych inwestycji zamierza ona bowiem zawrzeć umowy joint venture z bardziej doświadczonymi partnerami. Projekty będą ponadto powstawać na gruntach PHN, których wartość będzie stanowiła część jej wkładu własnego.

PHN zamierza za to wyprzedawać nieruchomości, które nie pasują do jego docelowego profilu działalności (chce się skupić na powierzchniach biurowych, handlowych i logistycznych). Chodzi o warte około 700 mln zł grunty i budynki, które mają zostać sprzedane w ciągu najbliższych sześciu–siedmiu lat.

_ Przygotowania do debiutu na giełdzie nie sprzyjały sprzedaży nieruchomości. Mamy jednak „zaparkowanych" kilka transakcji, które chcielibyśmy szybko sfinalizować – mówi szef PHN. Zastrzega jednak, że spółka nie będzie spieszyć się z transakcjami, gdyż ma gotówkę. – Nie działamy pod presją czasu, naszych przepływów finansowych czy potencjalnych nabywców. Dlatego nie zamierzamy sprzedawać nieruchomości poniżej ich wartości – zapewnia. Nie chce zdradzić, kiedy zawarte mogą zostać pierwsze transakcje i na jakie kwoty będą opiewać, gdyż będzie to uzależnione od sytuacji rynkowej i ewentualnych kupujących.

Udany start na giełdzie

W środę PHN udanie zadebiutował na giełdzie. Na otwarciu sesji akcje spółki drożały o 3,4 proc., do 22,75 zł. Maksymalnie kurs rósł nawet o 7,7 proc. W ofercie publicznej Skarb Państwa sprzedawał papiery po 22 zł. Inwestorzy indywidualni mogli złożyć zapis na nie więcej niż 1,5 tys. akcji. Łącznie zapisali się na 2,9 mln, o 80 proc. więcej niż ostatecznie zostało im przydzielonych. Maksymalny przydział ustalono na 461 akcji. W ofercie publicznej PHN udział wzięło w sumie blisko 6,2 tys. inwestorów indywidualnych i 173 instytucje. Do drobnych graczy trafiło 15 proc. oferowanych papierów.

Doradcy też zarobili na ofercie

Wynagrodzenie menedżerów oferty PHN, jakie zapłaci im Skarb Państwa, to 1,95 proc. wpływów ze sprzedaży akcji. Do Citigroup, Deutsche Banku, Societe Generale, UBS, DI BRE Banku, DM BZ WBK, DM PKO BP i Wood & Co. trafi około 4,7 mln zł. Kwota ta może się zmienić, jeśli podjęte zostaną działania stabilizujące kurs. PHN szacował koszty, jakie poniesie w związku z ofertą, na około 9,2 mln zł. Doradcą prawnym PHN był Weil, Gotshal & Manges. Po stronie MSP pracował Baker & McKenzie, a dla menedżerów oferty kancelarie Greenberg Traurig i K&L Gates. Usługi prawne w związku z ofertą w zakresie nieruchomości świadczyła dla PHN kancelaria Drzewiecki, Tomaszek i Wspólnicy, a usługi doradztwa branżowego DTZ Polska.

Skarb Państwa, który w ofercie publicznej Polskiego Holdingu Nieruchomości sprzedał 25 proc. akcji spółki wartych w sumie blisko 240 mln zł, rozpoczyna poszukiwania inwestora strategicznego dla tej firmy. Przedstawiciele resortu liczą, że znaczący pakiet papierów spółki uda się sprzedać jeszcze przed końcem tego roku. Jak dużo akcji będzie mógł nabyć potencjalny inwestor?

– Całkowite wyjście Skarbu Państwa z Polskiego Holdingu Nieruchomości jest oczywiście potencjalnie możliwe. Plan podstawowy zakłada jednak, że zachowamy sobie pakiet mniejszościowy akcji tej firmy – mówi Paweł Tamborski, wiceminister Skarbu Państwa. – Nie będziemy mieszać się w bieżące zarządzanie spółką, ale zamierzamy pozostawić sobie kontrolę blokującą – dodaje.

Pozostało 81% artykułu
Ekonomia
Gaz może efektywnie wspierać zmianę miksu energetycznego
https://track.adform.net/adfserve/?bn=77855207;1x1inv=1;srctype=3;gdpr=${gdpr};gdpr_consent=${gdpr_consent_50};ord=[timestamp]
Ekonomia
Fundusze Europejskie kluczowe dla innowacyjnych firm
Ekonomia
Energetyka przyszłości wymaga długoterminowych planów
Ekonomia
Technologia zmieni oblicze banków, ale będą one potrzebne klientom
Materiał Promocyjny
Bank Pekao wchodzi w świat gamingu ze swoją planszą w Fortnite
Ekonomia
Czy Polska ma szansę postawić na nogi obronę Europy