Wyniki funduszy mieszanych do końca czerwca 2012 r.

Wyniki tych funduszy są nie najlepsze. Dlatego klienci więcej wycofują z nich pieniędzy, niż wpłacają

Publikacja: 12.07.2012 01:23

Wśród funduszy zrównoważonych wyniki najbardziej zbliżone do wzorca (benchmarku) wypracowały: Aviva Investors Zrównoważony, UniKorona Zrównoważony i KBC Aktywny. Wszystkie zatem potwierdziły swoją mocną pozycję. Na uwagę zasługuje też Credit Agricole Dynamiczny Polski, który ma dobre rezultaty w najkrótszych okresach.

W grupie stabilnego wzrostu na czele znalazły się fundusze zarządzane przez te same  towarzystwa, które mają najlepsze fundusze zrównoważone.

Zarządzający funduszami mieszanymi mają dość trudne zadanie, gdyż muszą równie sprawnie operować na rynku akcji, jak i papierów dłużnych czy pieniężnym.  Ale to niejedyny ich problem.

Zarówno z funduszy zrównoważonych, jak i stabilnego wzrostu wciąż odpływają pieniądze. O ile na całym rynku tegoroczne saldo wpłat i umorzeń  to ponad 4,8 mld zł., o tyle w  grupie funduszy mieszanych saldo jest ujemne i wynosi  1,26 mld zł. Tendencja ta trwa już od ponad dwóch lat. Na razie nic nie wskazuje, aby się zmieniała.

Klientów do funduszy mieszanych zniechęcają nie najlepsze wyniki. Odsetek tych, które   radzą sobie lepiej, niż wynikałoby to z sytuacji rynkowej (mierzonej zmianą benchmarku), jest najniższy. Zaledwie 9 proc. zdołało wypracować wyniki lepsze od wzorca.

Benchmarki (wzorce)

- Fundusze akcyjne: 80 proc. WIG, 20 proc. średnia stopa zwrotu z obligacji skarbowych

- Fundusze akcji MiŚ spółek: 80 proc. mWIG40, 20 proc. średnia stopa zwrotu z obligacji skarbowych

- Fundusze zrównoważone: 50 proc. WIG, 50 proc. średnia stopa zwrotu z obligacji

- Fundusze stabilnego wzrostu: 35 proc. WIG, 40 proc. średnia stopa zwrotu z obligacji skarbowych, 25 proc. średnia stopa zwrotu z bonów skarbowych

- Fundusze obligacji: 80 proc. średnia stopa zwrotu z obligacji skarbowych, 20 proc. średnia stopa zwrotu z bonów skarbowych

- Fundusze pieniężne: 100 proc. średnia stopa zwrotu z bonów skarbowych

Fundusze na tle rynku

- Przeanalizowaliśmy wyniki funduszy z tych grup, które są najbardziej popularne na naszym rynku i gromadzą najwięcej oszczędności Polaków. Pod uwagę wzięliśmy więc fundusze akcji uniwersalnych oraz akcji małych i średnich spółek, obligacji, zrównoważone, stabilnego wzrostu i rynku pieniężnego.

- Oceniliśmy wyniki funduszy w pięciu okresach: trzy, sześć, 12, 24 i 36 miesięcy. Wyniki te porównaliśmy z benchmarkami, czyli wskaźnikami stanowiącymi dla funduszy punkt odniesienia (ich konstrukcję przedstawiamy w ramce).

- Na wykresie na s. 3 pokazujemy fundusze, które osiągają najbardziej stabilne wyniki względem benchmarku. Jest to istotna informacja przy wyborze funduszu. Stabilność liczy się bardziej niż jednorazowy sukces.

Wśród funduszy zrównoważonych wyniki najbardziej zbliżone do wzorca (benchmarku) wypracowały: Aviva Investors Zrównoważony, UniKorona Zrównoważony i KBC Aktywny. Wszystkie zatem potwierdziły swoją mocną pozycję. Na uwagę zasługuje też Credit Agricole Dynamiczny Polski, który ma dobre rezultaty w najkrótszych okresach.

W grupie stabilnego wzrostu na czele znalazły się fundusze zarządzane przez te same  towarzystwa, które mają najlepsze fundusze zrównoważone.

Pozostało 82% artykułu
Ekonomia
Gaz może efektywnie wspierać zmianę miksu energetycznego
https://track.adform.net/adfserve/?bn=77855207;1x1inv=1;srctype=3;gdpr=${gdpr};gdpr_consent=${gdpr_consent_50};ord=[timestamp]
Ekonomia
Fundusze Europejskie kluczowe dla innowacyjnych firm
Ekonomia
Energetyka przyszłości wymaga długoterminowych planów
Ekonomia
Technologia zmieni oblicze banków, ale będą one potrzebne klientom
Materiał Promocyjny
Bank Pekao wchodzi w świat gamingu ze swoją planszą w Fortnite
Ekonomia
Czy Polska ma szansę postawić na nogi obronę Europy