29 sierpnia w katowickiej kopalni Wujek kierownictwo KHW podpisze umowę o emisję obligacji zwykłych zabezpieczonych za 1,025 mld zł z konsorcjum pięciu banków: PKO BP, Nordea Bank BNP Paribas, BZ WBK i DZ Bank (tzw. emisja prywatna, czyli obligacje, nie jest przedmiotem publicznego obrotu). Obligacje będą pięcioletnie, marża ma wynieść do 350 punktów bazowych powyżej WIBOR. Koszty emisji mogą być więc niższe niż 9 proc.
To pierwszy w historii polskiego górnictwa węgla kamiennego program wieloletniej emisji obligacji – dotychczas typowe finansowanie było tylko roczne. Prace nad przygotowaniem programu trwały dwa lata. W pozyskaniu finansowania pomagał Icentis Igora Chalupca.
A o emisji obligacji myślą już kolejne spółki z branży – Kompania Węglowa i Jastrzębska Spółka Węglowa (w przypadku tej pierwszej niewykluczone, że mogłoby dojść do pre-IPO, czyli emisji obligacji zamiennych na akcje, a więc inaczej niż w przypadku KHW).
„Rz" poznała szczegóły programu holdingu. Środki z emisji przeznaczone zostaną na spłatę obecnych zobowiązań (KHW ma teraz ok. 100 mln zł przeterminowanych długów), inwestycje oraz zasilenie kapitału obrotowego. Agentem tej emisji będzie PKO BP, zabezpieczającym Nordea – to te dwa banki bowiem są największymi obligatariuszami (najmniejszym jest DZ Bank).
