Bankowcy apelują o usunięcie barier dla listów zastawnych

Bankowcy apelują o zmiany w prawie, które usuną bariery blokujące rozwój listów zastawnych. To z kolei  pozwoliłoby na pozyskanie finansowania długoterminowych kredytów.

Apel o zmiany prawne

Inicjatorzy tych zmian przygotowali projekt rekomendacji dotyczącej zlikwidowania barier dla bankowości hipotecznej w Polsce. W piątek ma trafić do banków i  po tygodniowych konsultacjach zostanie przesłana do Ministerstwa Finansów oraz Ministerstwa Sprawiedliwości.

Bankowcy podkreślają, że polskie banki charakteryzują się wysokim współczynnikiem wypłacalności, a najistotniejsze ryzyko systemowe sektora wynika ze strukturalnej luki płynności.   Wartość kredytów hipotecznych sięgnęła już 335 mld zł, ale są one niedopasowane do pasywów pod względem terminów. Tymczasem banki będą musiały poprawić tę sytuację.

- Do przeszłości odchodzą czasy kiedy można było długoterminowe kredyty finansować krótkoterminowymi depozytami. Nowe normy płynności wprowadza Komitet Bazylejski, a listy zastawne doskonale się do tego nadają– mówił Andrzej Reich z Komisji Nadzoru Finansowego podczas Kongresu Bankowości Detalicznej. Listy zastawne są rodzajem zabezpieczonych obligacji, o wysokim ratingu ( niekiedy wyższym niż obligacje emitowane przez rządy).

Trzeba się pospieszyć

Uczestnicy dyskusji podkreślają, że powinniśmy się spieszyć, bo  deficyt płynności długoterminowej na rynkach  jest duży.

- Apetyt na emisje różnego rodzaju instrumentów, które miałyby zapewnić długoterminowe finansowanie, będzie ogromny we wszystkich krajach, a popyt na te instrumenty będzie ograniczony. Dlatego jeśli się nie pospieszymy to  inni nas ubiegną – dodaje Andrzej Reich.

Szlaki przeciera BRE ,  który ogłosił niedawno, że część kredytów hipotecznych oferowanych jego klientom detalicznym udzielana będzie przez BRE Hipoteczny, który  planuje  wyemitowanie pierwszych listów zastawnych,  a ich zabezpieczeniem będą wierzytelności z tytułu kredytów udzielonych klientom indywidualnym. Bank szacuje, że liczba takich kredytów będzie stanowić około 30 proc. całej sprzedaży. - Na razie skupiamy się na nowych kredytach, ale jestem orędownikiem finansowania w ten sposób także starego portfela- mówi Piotr Cyburt, prezes BRE Hipotecznego. Dodaje, że taką operacje bank może przeprowadzić za rok.  Na razie na polskim rynku działają dwa banki hipoteczne: BRE Hipoteczny i Pekao Bank Hipoteczny, ale nad jego  uruchomieniem pracuje także PKO BP, a na rynku panuje opinia, że ich śladem pójdą kolejne.

Jeśli dzięki listom zastawnym zostaną uwolnione duże kwoty, to będą mogły wspomagać gospodarkę

Bankowcy podkreślają, że jest sporo potencjalnych nabywców listów zastawnych (mogą je kupować m.in.  fundusze inwestycyjne, OFE, zakłady ubezpieczeń), ale muszą zniknąć bariery prawne.

Konieczne są m.in. zmiany w prawie upadłościowym wprowadzające rozwiązania dotyczące zaspokajania wierzycieli z tytułu listów zastawnych w przypadku  upadłości emitującego je banku hipotecznego. Z punktu widzenia inwestorów zagranicznych barierą są kwestie podatkowe ( tzw. pobór podatku u źródła).

Bariery dla zagranicy

Z kolei Rafał Kozłowski, odpowiadający za budowę banku hipotecznego w  PKO BP  zwraca uwagę, że jest także problem podatkowy przy przenoszeniu portfela kredytowego z banku uniwersalnego do hipotecznego. - BRE Bank otrzymał w tej sprawie wiążącą interpretację podatkową, ale chcielibyśmy zapisu w prawie jasno precyzującego, że transfer portfela kredytowego z banku uniwersalnego do hipotecznego w celu refinansowania jest zwolniony z VAT – tłumaczy Rafał Kozłowski.