W tym roku Instytut Rachunkowości i Podatków ogłasza już 11. edycję konkursu The Best Annual Report. Jest to przedsięwzięcie niekomercyjne, służące bezpieczeństwu rynku kapitałowego.

Celem konkursu jest promowanie raportów rocznych o największej wartości użytkowej dla akcjonariuszy i inwestorów. Jest to najważniejsza grupa odbiorców raportów rocznych, którzy oczekują informacji wiarygodnych i rzetelnych, opublikowanych w możliwie najkrótszym terminie.

Tak przygotowane informacje są przede wszystkim podstawą do rekomendacji dla analityków i doradców inwestycyjnych oraz generalnie odgrywają bardzo ważną rolę w procesach decyzyjnych dla inwestorów instytucjonalnych i indywidualnych.

Nie tylko finanse

Raporty roczne spółek publicznych utożsamiane są z pracą służb finansowo-księgowych. Najlepiej znanym elementem raportu rocznego jest sprawozdanie finansowe. Jest to dokument audytowany przez biegłego rewidenta, a więc też dokładnie analizowany, weryfikowany przez różne komórki wewnątrz spółki, publikowany i zgłaszany do różnych organów i instytucji. Sprawozdanie finansowe jest podstawowym dokumentem, służącym do bardzo wielu dalszych opracowań, ponieważ stanowi finansowy obraz spółki.

Pamiętać jednak należy, że analitycy i inwestorzy, podejmując decyzje inwestycyjne, oceniają przeszłość, czyli sprawozdanie finansowe, ale kupują przyszłość, czyli informację zawartą w sprawozdaniu z działalności. Dlatego warto zadbać o właściwą prezentację spółki, jej modelu biznesowego, charakterystykę branży, otoczenia mikro- i makroekonomicznego, prezentację strategii, planów na przyszłość krótko- i długookresowych, analizę ryzyka operacyjnego i finansowego, informacje niefinansowe etc., aby stanowiły one zrozumiałe uzupełnienie sprawozdania finansowego.

Bardzo ważną rolę w przygotowaniu tych informacji w przedsiębiorstwach odgrywają służby techniczno-inżynieryjne, ponieważ dotyczą one działalności operacyjnej. Bez nich nie może się odbyć żadna wycena środków trwałych, ponieważ to oni są źródłem informacji o długości eksploatacji maszyn i urządzeń, złóż surowców mineralnych etc. Oni również określają wskaźniki produkcji, znają otoczenie mikro- i makroekonomiczne prowadzonego biznesu, co jest bardzo ważnym elementem prezentowanej strategii rozwoju.

Wszystkie powyższe informacje są niezwykle istotne z punktu widzenia wyceny przedsiębiorstw będących spółkami publicznymi. Wysoka wycena spółki to korzyść dla niej samej, ale również dla wszystkich jej interesariuszy.

Właściwa współpraca służb finansowo-księgowych i techniczno-inżynieryjnych jest kluczowa w przygotowaniu dobrego sprawozdania z działalności.

Oprócz informacji finansowych w raportowaniu spółek publicznych (w tym szczególnie przedsiębiorstw) coraz większe znaczenie mają również informacje niefinansowe związane z prowadzeniem odpowiedzialnego biznesu z poszanowaniem praw różnego rodzaju środowisk, grup interesów etc. Dlatego równolegle do raportowania finansowego rozwija się raportowanie CSR.

Konkursowa jakość

Świadomość wagi tych informacji dla spółek publicznych jest podstawą prawidłowego i rzetelnego raportowania oraz dbałością o dobrą ich wycenę.

Dobrym wstępem do oceny jakości raportu rocznego jest udział w konkursie The Best Annual Report, organizowanym przez Instytut Rachunkowości i Podatków.

W konkursie biorą udział spółki z rynku regulowanego, które sporządzają skonsolidowane sprawozdania finansowe wg MSSF/MSR, oraz spółki z rynku alternatywnego, które sporządzają sprawozdania finansowe według znowelizowanej ustawy o rachunkowości lub MSSF/MSR.

Zwycięstwo w konkursie jest efektem pracy zespołowej: zarządów, dyrektorów finansowych i operacyjnych, głównych księgowych, działów relacji inwestorskich, marketingu i reklamy, nadzorów właścicielskich.

W konkursie nie ma przegranych. Sam udział w tym przedsięwzięciu stanowi bardzo czytelny sygnał, że zarząd spółki chce prowadzić transparentną politykę informacyjną, co jest jedną z największych wartości dodanych konkursu. Ponadto każda spółka biorąca udział w konkursie otrzymuje szczegółowy arkusz ocen z uwagami członków kapituły, dzięki którym można z roku na rok doskonalić raport roczny.

Instytut Rachunkowości i Podatków chce w ten sposób spełniać również funkcję edukacyjną. Dotychczasowa praktyka pokazuje, że jest wiele spółek, które zastosowały się do uwag kapituły konkursu i z niepunktowanych miejsc awansowały do wyróżnień i nagród. Dodatkowym elementem edukacyjnym jest książka „Raport roczny spółki publicznej" wydana przez Instytut Rachunkowości i Podatków, będąca praktycznym podręcznikiem dla zespołów przygotowujących raporty roczne.

Od ośmiu lat mamy nową kategorię w konkursie: najlepszy raport roczny w internecie, a od roku raport zintegrowany. Nie wszystkie spółki rozumieją, że internet jest najszybszym źródłem informacji i na stronie internetowej emitenta powinien znajdować się raport roczny użyteczny dla akcjonariuszy i inwestorów, zaprezentowany przystępnie, z punktu widzenia możliwości, jakie daje technologia informatyczna.

Kryteria

Regulamin konkursu szczegółowo określa warunki dopuszczenia raportu rocznego do weryfikacji. Pierwsze kryterium selekcji to analiza opinii biegłego rewidenta z badania sprawozdania finansowego. Następnie każdy raport roczny jest oceniany przez cztery zespoły, które oceniają sprawozdanie zarządu z działalności, zastosowanie MSSF/MSR, wartość użytkową oraz raport roczny w internecie. Suma pracy tych zespołów może dać maksymalnie 100 punktów.

Pięć lat temu kapituła konkursu zdecydowała o przyznaniu nagród specjalnych The Best of the Best dla najlepszego przedsiębiorstwa i banku, które trzy razy zdobyły I nagrodę główną w naszym konkursie.

Miło jest nam poinformować, że prawo do tytułu modelowego raportu rocznego utrzymały KGHM Polska Miedź SA, PKN Orlen SA oraz mBank SA i PKO Banku Polskiego SA, tworząc Klub The Best of the Best. W roku bieżącym kolejne dwie spółki pretendują do tego miana.

Partnerem medialnym konkursu The Best Annual Report jest „Rzeczpospolita".

Autorka jest prezesem Instytutu Rachunkowości i Podatków