Kredytowa poczekalnia będzie lekcją oszczędzania

Niskie stopy procentowe wywołały impuls wzrostowy sprzedaży mieszkań.

Publikacja: 30.11.2015 14:29

Kredytowa poczekalnia będzie lekcją oszczędzania

Foto: Fotorzepa, Jerzy Dudek

Jerzy Ptaszyński, dyrektor działu badań i analiz rynku nieruchomości w Centrum AMRON

- Znaczna część uczestników rynku nieruchomości, w tym przede wszystkim środowisko deweloperów, postrzega podniesienie obowiązkowego wkładu własnego jako potencjalnie najważniejszy czynnik mogący znacząco obniżyć popyt na kredyt hipoteczny, a w konsekwencji również na zakup mieszkań.

- Wbrew jednak tym obawom można oczekiwać, że podniesienie wymogów wkładu własnego nie wpłynie w znaczącym stopniu na rynek. Dlaczego? Przemawia za tym kilka przesłanek.

- Po pierwsze – wcześniejsze ograniczenia, obowiązujące od początku 2014 i 2015 r. (odpowiednio limity na poziomie 5 i 10 proc. wkładu własnego), nie wpłynęły w istotnym stopniu na rynek kredytów hipotecznych. Zarówno liczba, jak i wartość nowo udzielonych kredytów pozostawały na stabilnym poziomie.

- Przy relatywnie stałych pozostałych czynnikach wpływających na rynek kredytów hipotecznych również podwyższenie wymaganego wkładu własnego nie wywołało znaczącej zmiany w strukturze nowo udzielonych kredytów pod względem wysokości wskaźnika LtV.

- Po drugie – to rekordowo niskie stopy procentowe i relatywnie niskie ceny mieszkań były w ostatnim okresie zasadniczymi motorami napędowymi sprzedaży na rynku mieszkaniowym. Kredyty już od dłuższego czasu, zarówno w ujęciu ilościowym, jak i wartościowym, pozostają na stabilnym poziomie, i to pomimo niskich stóp procentowych.

- Niskie stopy procentowe wywołały zatem impuls wzrostowy sprzedaży mieszkań nie poprzez wzrost popytu na kredyt hipoteczny, ale przede wszystkim poprzez osłabienie skłonności do oszczędzania.

- Potwierdzają to dane NBP dotyczące wysokości depozytów gospodarstw domowych i ich wyraźny spadek w pierwszej połowie bieżącego roku. Należy się spodziewać, że znaczna część środków wycofanych z depozytów bankowych trafiła na rynek nieruchomości, również w postaci wkładu własnego.

- Po trzecie – podwyższenie wymogu wkładu własnego w latach 2016 i 2017, w odróżnieniu od tego z roku 2015, nie jest bezwzględne. Regulator pozostawił bankom furtkę w postaci możliwości utrzymania dotychczasowego poziomu LtV pod warunkiem ubezpieczenia lub dodatkowego zabezpieczenia części ekspozycji przekraczającej 85 proc. wartości kredytowanej nieruchomości.

- Dziś wiemy już, że część banków z tej możliwości skorzysta i utrzyma ofertę kredytów z wkładem własnym w wysokości 10 proc. Co więcej, koszty dodatkowe związane z ubezpieczeniem lub przedstawieniem dodatkowego zabezpieczenia nie będą stanowiły istotnej przeszkody dla klientów.

- Po czwarte – osoby decydujące się na zaciągnięcie kredytu, a więc posiadające zdolność kredytową, muszą być przygotowane nie na jednorazowe wygospodarowanie kwoty potrzebnej do zakupu nieruchomości, ale na systematyczne, wieloletnie odkładanie kwoty potrzebnej na spłatę kolejnych rat kredytu. W tej sytuacji można oczekiwać, że są to osoby, które są też w stanie zaoszczędzić odpowiednią kwotę na wkład własny w wysokości 15 czy 20 proc wartości mieszkania. Co za tym idzie, osoby te nawet po podniesieniu wymogów wkładu własnego pozostaną klientami zarówno banków, jak i deweloperów.

- W tej sytuacji można się zatem spodziewać nie tyle ograniczenia popytu na mieszkania, ile jego częściowego przesunięcia w czasie. Nie bez znaczenia może być również aspekt edukacyjny takiej „poczekalni kredytowej".

—gb

Nieruchomości
Robyg wybuduje osiedle przy zabytkowym browarze Haasego. Prawie 1,5 tys. mieszkań
https://track.adform.net/adfserve/?bn=77855207;1x1inv=1;srctype=3;gdpr=${gdpr};gdpr_consent=${gdpr_consent_50};ord=[timestamp]
Nieruchomości
Rynek nieruchomości rok po powołaniu rządu. Ile dowiozły ministerstwa?
Nieruchomości
Mieszkaniówka na karuzeli
Nieruchomości
Polska centralna. Magnes na firmy
Materiał Promocyjny
Bank Pekao wchodzi w świat gamingu ze swoją planszą w Fortnite
Nieruchomości
Przez wynajem na doby wspólnota zapłaci więcej