Luksusowe condo w Brazylii

Inwestorzy zainteresowani rynkiem nieruchomości mają wiele możliwości ulokowania kapitału – zarówno bezpośrednio w budynki, jak i pośrednio – w udziały, akcje, jednostki funduszy czy obligacje.

Polacy masowo kupują mieszkania z myślą o najmie, popularnością cieszą się apartamenty w systemie condo – w część takich przedsięwzięć angażują się międzynarodowe marki hotelarskie, pełniąc rolę franczyzodawców. Z kolei obligacje deweloperów to jeden z filarów rynku notowanych na Catalyst papierów korporacyjnych.

Gremi International wychodzi na rynek z propozycją zainwestowania w fundusz, który przez spółki celowe będzie budować luksusowy kurort pod międzynarodową marką Six Senses, w tym wille przeznaczone na sprzedaż.

Jesienna oferta

Gremi International wyjdzie z ofertą jesienią. Planuje pozyskać 100 mln dol., oferując międzynarodowym inwestorom 68 proc. udziałów w zarejestrowanym w Luksemburgu funduszu.

Na razie trwa kampania informacyjna. Wiosną projekt był promowany na imprezach branżowych: MIPIM w Cannes, Dubaju, Monaco czy Miami.

Obecnie trwa preroadshow, spotkania z potencjalnymi inwestorami w formule śniadań: w Warszawie, Luksemburgu, Zurychu, Lizbonie, Londynie, Nowym Jorku i Sao Paulo. Właściwe roadshow planowane jest na wrzesień.

Inwestycja będzie realizowana w oparciu o alternatywny fundusz inwestycyjny (AIF) zarejestrowany w Luksemburgu, który będzie właścicielem spółek celowych (SPV) z aktywami w postaci między innymi działki na brazylijskim wybrzeżu z wszelkimi pozwoleniami administracyjnymi oraz umową z luksusową siecią resortów Six Senses należącą do InterContinental Hotels Group. Fundusz będzie podlegać luksemburskiemu nadzorowi finansowemu i obowiązkom informacyjnym, co ma zapewnić transparentność przedsięwzięcia wobec inwestorów.

Gremi International spodziewa się, że najwięcej kapitału popłynie od inwestorów ze Stanów Zjednoczonych i Brazylii, a także Portugalii, Wielkiej Brytanii i Singapuru. Z przewidywanej struktury partnerów funduszu wynika, że również polscy inwestorzy mogą mieć udział w przedsięwzięciu.

Sama spółka jako główny partner (ang. general partner) funduszu, będzie mieć 32 proc. udziałów o wartości 46 mln dol., głównie dzięki wniesieniu udziałów do spółek celowych.

Celem funduszu jest osiągnięcie IRR (wewnętrzna stopa zwrotu) rzędu 15–20 proc. Gremi International prognozuje, że kapitał zwróci się po około sześciu latach, a po około trzech kolejnych inwestorzy będą wychodzić z funduszu, inkasując zysk.

Projekt Six Senses Formosa Bay będzie się składać ze 191 willi, w tym 58 rezydencji działających na zasadzie luksusowego condo, zarządzanych przez Six Senses. Inwestor prognozuje, że przychody ze sprzedaży tych obiektów sięgną ok. 200 mln dol.