OFE wracają. Jaki kurs przeniesienia?

Zamieszania wokół OFE ciąg dalszy. Miały zniknąć już w tym roku, potem jednak rząd, także pod presją pandemii, zawiesił prace nad tym projektem. Teraz chce je szybko wznowić.

Publikacja: 02.09.2020 21:00

OFE wracają. Jaki kurs przeniesienia?

Foto: Shutterstock

Wygląda na to, że jeszcze we wrześniu rząd może wrócić do pomysłu likwidacji otwartych funduszy emerytalnych. Tak przynajmniej wynika z planu prac legislacyjnych rządu, gdzie kwestie przyszłości OFE wpisano na trzeci kwartał.

OFE miały przejść do historii w połowie tego roku. Oszczędności członków OFE miały trafić na ich indywidualne konta emerytalne lub na konta w ZUS. Przekształcenie otwartych funduszy emerytalnych miało pomóc odbudować zaufanie Polaków do programów długoterminowego oszczędzania i tym samym ułatwić start pracowniczych planów kapitałowych. Miało też zasilić budżet państwa, rząd chciał bowiem pobrać od oszczędności przenoszonych na IKE 15-proc. opłatę przekształceniową. W latach 2020–2021 łącznie blisko 19 mld zł.

Ustawę w tej sprawie uchwalił Sejm. Po tym jak odrzucił ją Senat, wróciła do izby niższej parlamentu i tu utknęła. Sprawę ostatecznie pogrzebała pandemia. Rząd uznał, że to nie jest dobry czas na poważne ruchy finansowe. Przesunął też zresztą na jesień terminy wdrożenia drugiego etapu programu pracowniczych planów kapitałowych. W czerwcu w Sejmie minister finansów Tadeusz Kościński stwierdził, że reforma OFE zostanie najpewniej przesunięta na przyszły rok.

Teraz okazuje się jednak, że rząd chce szybko wrócić do tego pomysłu. Najprawdopodobniej nowy projekt ustawy w tej sprawie będzie bardzo podobny do starego. Członkowie OFE będą mieli wybór między IKE i ZUS. Preferowane będą IKE. Odłożone tu oszczędności będą podlegały dziedziczeniu, w odróżnieniu od tych, które trafią do ZUS. To wabik, który ma popchnąć członków OFE w stronę IKE. Nowego terminu wdrożenia planu przekształcenia OFE na razie nie ma.

Do rozstrzygnięcia jest też kurs, po jakim zaksięgowane zostaną aktywa przenoszone z OFE do ZUS. W starym projekcie mowa była o połowie kwietnia 2019 r. Wtedy wartość aktywów zgromadzonych w OFE przekraczała 154 mld zł. Od tego czasu mocno jednak spadła, głównie za sprawą pandemii, która rykoszetem uderzyła w giełdy i kursy akcji. W krytycznym momencie, w marcu, wartość aktywów zgromadzonych w OFE spadła do ok. 116 mld zł. W lipcu odbiła do przeszło 130 mld zł.

– Próba wskazania daty, która będzie brana pod uwagę przy przenoszeniu aktywów z OFE, to niestety całkowite wróżenie z fusów. Z pewnością w interesie rządu jest to, by haracz przekształceniowy był jak najwyższy, bo 15 proc. liczone od wyższej wartości to więcej w kieszeni budżetowej. I o to jest gra – mówi dr Marcin Wojewódka z Instytutu Emerytalnego. Przekonuje, że rządzącym jest dziś całkowicie obojętne, jakiej wartości środki zostaną wirtualnie zapisane na kontach w ZUS.

– Po pierwsze, rząd nie ma nic z tego, czy będzie to 10 mld zł więcej, czy 10 mld zł mniej. Po drugie, jest to zobowiązanie zaciągane przez obecnie rządzących, które będzie realizowane przez ich następców, i to w odległej przyszłości. To typowe zastosowanie strategii „nie bójmy się stawiać wyzwań naszym następcom" – mówi Wojewódka. – W tej sytuacji nie można wykluczyć, że aktywa członków OFE nadal będą przepisywane na konta w ZUS według wartości z kwietnia 2019 r., chociaż jest to konstrukcja tylko potwierdzająca wirtualny charakter naszego obecnego systemu emerytalnego i woda na młyn tych, którzy twierdzą, że w ZUS nie ma żadnych pieniędzy. Dlatego równie dobrze można wybrać dowolną datę i znaleźć dla niej uzasadnienie – dodaje.

Wygląda na to, że jeszcze we wrześniu rząd może wrócić do pomysłu likwidacji otwartych funduszy emerytalnych. Tak przynajmniej wynika z planu prac legislacyjnych rządu, gdzie kwestie przyszłości OFE wpisano na trzeci kwartał.

OFE miały przejść do historii w połowie tego roku. Oszczędności członków OFE miały trafić na ich indywidualne konta emerytalne lub na konta w ZUS. Przekształcenie otwartych funduszy emerytalnych miało pomóc odbudować zaufanie Polaków do programów długoterminowego oszczędzania i tym samym ułatwić start pracowniczych planów kapitałowych. Miało też zasilić budżet państwa, rząd chciał bowiem pobrać od oszczędności przenoszonych na IKE 15-proc. opłatę przekształceniową. W latach 2020–2021 łącznie blisko 19 mld zł.

2 / 3
artykułów
Czytaj dalej. Subskrybuj
Finanse
Anna Cieślak-Wróblewska laureatką Nagrody Dziennikarskiej im. Mariana Krzaka
Finanse
Artur Zapała: Retail Investment Strategy z pewnością przemodeluje branżę TFI
Finanse
Marcin Wlazło: Klienci firm inwestycyjnych stoją na rozstaju dróg
Finanse
Przed rynkiem kapitałowym wciąż rysuje się wiele szans
Akcje Specjalne
Firmy chcą działać w sposób zrównoważony
Finanse
Sztuczna inteligencja, prawdziwe wyzwania – SI a zarządzanie aktywami
Materiał Promocyjny
Sztuczna inteligencja może być wykorzystywana w każdej branży