Równowaga między akcjami a obligacjami

Portfel funduszy „Parkietu” na lipiec ma mniej akcji niż przed miesiącem. Udział obligacji z kolei lekko wzrósł. Teraz obie te kategorie zajmują podobne miejsce.

Publikacja: 07.07.2023 03:00

Równowaga między akcjami a obligacjami

Foto: Adobe Stock

Czerwiec dla inwestujących w fundusze był bardzo udany – nieliczne produkty zakończyły zeszły miesiąc pod kreską. Dobre nastroje na rynkach akcji i obligacji widać też w wynikach autorskich portfeli funduszy, które prezentujemy poniżej.

Komplet zysków

Wzrost rynków akcji i obligacji z zeszłego miesiąca był odpowiednim podsumowaniem całego I półrocza. Na liście wyników, zarówno czerwcowej, jak i półrocznej, brylowały m.in. produkty oparte na polskich spółkach. Co więcej, funduszom akcji małych i średnich firm udało się wypracować – średnio – ponad 20 proc. zwyżki w sześć miesięcy. Z niewiele słabszymi wynikami I półrocze kończyły fundusze szerokiego polskiego rynku. Zarządzający autorskimi portfelami funduszy, które prezentujemy poniżej, kierując się zasadą dywersyfikacji, stawiali mocniej na akcje rynków globalnych, głównie rozwiniętych. I był to oczywiście również dobry wybór. Przesunięcia w portfelach sprzed miesiąca należy na ogół ocenić pozytywnie. Przede wszystkim warto zaznaczyć, że każdy z sześciu zarządzających w ubiegłym miesiącu pomnożył swój kapitał. Co więcej, w jednym przypadku łączna stopa zwrotu przekroczyła 30 proc.

Zbliżony udział akcji i obligacji

W czerwcu nowością w portfelach były fundusze akcji japońskich, które – mimo solidnego zachowania – zagościły na krótko. Z początkiem nowego miesiąca zarządzający rezygnują z tego typu rozwiązań, co oznacza, że – średnio – nieco ponad 3 proc. aktywów musiało zostać zagospodarowanych w inny sposób. Co ciekawe, eksperci redukują także pozycję w polskich akcjach. Udział tego typu rozwiązań spada w porównaniu z czerwcem o 3,3 proc. do niecałych 11 proc.

Zwolnione środki zarządzający lokują m.in. w polskich obligacjach skarbowych. Ich pozycja rośnie w tym miesiącu o 2,2 proc. do 27,7 proc. W portfelu na lipiec rośnie jeszcze pozycja funduszy surowców, a także akcji rynków rozwiniętych. Pojawia się również fundusz absolutnej stopy zwrotu.

Wszystkie te zmiany sprawiają, że relacja między akcjami a obligacjami w portfelu funduszy „Parkietu”, tworzonym jako wypadkowa sześciu autorskich portfeli, jest bliska równowagi. Fundusze akcji w tym miesiącu będą stanowić 45,5 proc. wobec 51,3 proc. miesiąc wcześniej. Z kolei produkty złożone z obligacji będą odpowiadać za 46,7 proc. kapitału. Jest to wzrost o 2,2 pkt proc. w porównaniu z poprzednim miesiącem.

Czerwiec dla inwestujących w fundusze był bardzo udany – nieliczne produkty zakończyły zeszły miesiąc pod kreską. Dobre nastroje na rynkach akcji i obligacji widać też w wynikach autorskich portfeli funduszy, które prezentujemy poniżej.

Komplet zysków

Pozostało 90% artykułu
2 / 3
artykułów
Czytaj dalej. Kup teraz
Finanse
Obligacje coraz tańsze. Inwestorzy obawiają się wysokich stóp
Materiał Promocyjny
Podróżuj ekologicznie! Program Fundusze Europejskie dla zrównoważonej mobilności
Materiał partnera
EBC przejmie pałeczkę lidera zmian?
Finanse
Kadrowa rewolucja po zakazie dla Deloitte. Konkurencja już zwiększa zatrudnienie
Finanse
Dobra okazja, by zacząć oszczędzać. Jak kupić pierwsze obligacje?
Materiał Promocyjny
„Skoro wiemy, że damy radę, to zróbmy to”. Oto ludzie, którzy tworzą Izerę
Finanse
Jakimi pieniędzmi dysponują Polacy. Najnowsze dane
Finanse
Binance sprzeda swój biznes w Rosji. Nie chce ujawnić za ile