Opublikowany w piątek prospekt PZU, tak jak informowaliśmy, nie zawierał danych o maksymalnej cenie akcji. Inwestorzy mają ją poznać w poniedziałek. Ankietowani przez nas analitycy w czwartek typowali, że cena w tej jednej z największych w historii ofert publicznych może wynieść ok. 322 zł. Dawałoby to wartość oferty na 8,3 mld zł.

Do inwestorów indywidualnych trafi 6 mln akcji. Jednak w w tej transzy wyróżniono uprzywilejowaną grupę pracowników spółki i agentów, którzy nie skorzystali z przydziału walorów w czasie komercjalizacji PZU. Podczas gdy zwykłych inwestorów indywidualnych będzie obowiązywać limit 30 akcji na osobę, tzw. osoby uprawnione poza tymi 30 będą mogły dokupić jeszcze 50. Cena dla osób związanych ze spółką będzie taka sama, ale nie będą mogły one sprzedać walorów PZU w ciągu trzech lat od debiutu.

Zwykli inwestorzy będą weryfikowani w czasie zapisów poprzez numer PESEL, a osoby rozliczające podatki za granicą poprzez numer paszportu. Tak ,by nie było patologii przy zapisach i limit akcji był respektowany. – Bardzo nam zależy, by jak najwięcej inwestorów indywidualnych zaangażowało się w ofertę – mówił w piątek Aleksander Grad, minister skarbu. Ale dodał, że nie chce, by potencjalni nabywcy zadłużali się w bankach na poczet akcji, których i tak nie dostaną. Stąd pomysł na limit zakupów. – Podobna struktura może się znaleźć w kolejnych emisjach spółek Skarbu Państwa – zapowiada Grad.

W piątek rozpoczęły się już spotkania zarządu z inwestorami. W sumie ma być ich aż 555 na trzech różnych kontynentach. Na pierwszy rzut z funduszami emerytalnymi i inwestycyjnymi. Oferta ubezpieczeniowego giganta będzie największym tegorocznym debiutem giełdowym w Europie. Do sprzedaży trafić ma nawet ok. 25,82 mln akcji, czyli 29,9 proc. ze wszystkich walorów, jakie mają sie znaleźć na rynku regulowanym.

– Członkowie Rady Ministrów dostali już w trybie obiegowym do podpisania zgodę na zwiększenie puli akcji do sprzedaży o dodatkowe 5 proc. Czy z tego skorzystamy i czy wykorzystamy pełne 5 proc., będzie zależeć od popytu – tłumaczy Grad.

Spółka zapowiedziała, że w kolejnych latach dywidendy mogą wynieść 25 – 45 proc. zysku. A osoby, które kupią akcje, mogą liczyć na 100-zł upust przy zakupie polis oferowanych przez tę czołową firmę ubezpieczeniową w Polsce.

[ramka][srodtytul]Bez lewarów[/srodtytul]

Banki szukują się na specjalne akcje w związku z ofertą PZU. Wiadomo już jednak, że takie kredyty, jakie były przy okazji poprzednich ofert, nie mają racji bytu ze względu na limit zakupu do 30 akcji PZU. PKO Bank Polski przygotował specjalną ofertę kredytową dla pracowników PZU oraz dla osób zainteresowanych nabyciem akcji tej firmy. Bank nie chciał podać szczegółów, ale z naszych informacji wynika, że dla uprawnionych, którzy mogą nabyć większy pakiet akcji, jest to kredyt w kwocie do 20 tys. zł, udzielany maksymalnie na 60 miesięcy, bez prowizji, z oprocentowaniem od 13,65 do 16,65 proc. Natomiast dla pozostałych klientów, którzy mogą złożyć zapisy na mniejszy pakiet akcji, będzie to pożyczka do 12 tys. zł, udzielana na sześć miesięcy. Kwoty te mogą ulec zmianie, gdy znana będzie cena sprzedaży akcji. Z kolei Pekao chce przy okazji oferty pozyskać nowych klientów. Zachętą dla osób otwierających rachunki brokerskie jest możliwość otwarcia Eurokonta, za które przez sześć lub 12 miesięcy nie będą pobierane opłaty. Nie ma specjalnego kredytu na kupno akcji, klienci mogą skorzystać ze zwykłej „pożyczki ekspresowej” na dowolny cel, udzielanej bez prowizji

[i]—krześ[/i][/ramka]

[ramka][srodtytul]Kalendarium oferty[/srodtytul]

[b]19 kwietnia[/b]

- Minister skarbu poda maksymalną cenę w ofercie spółki. Analitycy ankietowani przez „Rz” wskazują na ok. 320 zł

[b]20 kwietnia[/b]

- Początek zapisów na akcje dla inwestorów indywidualnych oraz osób uprawnionych.

[b]26 kwietnia[/b]

- Najpóźniej tego dnia rząd musi też podjąć decyzję, czy sprzeda dodatkowo do 5 proc. wszystkich walorów spółki.

[b]28 kwietnia, godz. 16.[/b]

- Koniec przyjmowania zapisów od inwestorów indywidualnych.

[b]29 kwietnia[/b]

- Planowane zakończenie budowania księgi popytu wśród inwestorów instytucjonalnych. Ustalenie ceny akcji oraz wielkości transz dla poszczególnych grup inwestorów.

[b]30 kwietnia – 5 maja[/b]

- Przyjmowanie zapisów od inwestorów instytucjonalnych.