Otwarte fundusze emerytalne, jak co pół roku, ujawniły dane o swoich inwestycjach, które stanowią minimum 1 proc. ich aktywów. Takich papierów nie jest dużo, zwłaszcza akcji spółek.
Wartość posiadanych przez OFE akcji PKO BP, Pekao oraz PKN Orlen to od zawsze ponad 1 proc. aktywów wszystkich funduszy. Na koniec czerwca w posiadaniu funduszy były akcje tych spółek warte prawie 15 mld zł wobec 14,4 mld zł na koniec grudnia 2009 r. W pierwszym półroczu zarządzający dokupowali walory PKO BP oraz PKN Orlen. – OFE bardziej dziś stawiają na bezpieczne banki. A tak postrzegane jest PKO BP – mówi jeden z analityków. W tej samej kategorii zarządzający stawiają też np. ING Bank Śląski, ale już nie np. BRE Bank.
Zwiększyło się także zaangażowanie OFE w akcje KGHM Polskiej Miedzi. Przyczyniła się do tego między innymi sprze-daż pakietu akcji miedziowej spółki przez Skarb Państwa.
Co ciekawe, zarządzający funduszami zdecydowanie nie preferują już akcji TP. A jeszcze kilka lat temu były one jedną z najbardziej znaczących pozycji w portfelach funduszy. – To nie jest spółka wzrostowa i oczekuje się, że jej przychody będą spadać – mówi nasz rozmówca. Jednak jak podkreśla Tomasz Publicewicz z Analiz Online, mimo że akcje tej spółki nie dają możliwości sporego zarobku, to na obecny niepewny czas na rynku kapitałowym mogą się okazać dobrą inwestycją.
Według naszych szacunków OFE kupiły w ofercie publicznej akcje debiutującego PZU za ok. 1,5 mld zł. Specjaliści spodziewali się, że dużo akcji ubezpieczyciela dokupiły na rynku wtórnym. Okazało się, że co prawda kupowały, ale wcale nie tak dużo. A przynajmniej nie robiły tego wszystkie, ale głównie te największe fundusze. Zaledwie sześć funduszy podało, że akcje PZU stanowią minimum 1 proc. ich aktywów. Łączna wartość tych walorów wyniosła u nich 1,95 mld zł. Najwięcej akcji PZU posiadały dwa największe fundusze emerytalne: Aviva za 755,3 mln zł oraz ING za 671,8 mln zł. – Oczekiwaliśmy, że więcej funduszy pokaże, iż akcje PZU stanowią ponad 1 proc. ich aktywów – przyznaje Marcin Żółtek, członek zarządu Aviva PTE.
