Fed zniechęca banki do fuzji

Takie stanowisko Rezerwy Federalnej (Fed) jest efektem gorącej debaty o zagrożeniach, jakie wielkie instytucje finansowe stwarzają dla systemu finansowego.

Fed poinformował w tym roku Capital One Financial, że w najbliższym czasie nie powinien przeprowadzać poważniejszych akwizycji, po tym jak za 9 mld dol. przejął amerykański pion bankowości internetowej ING Groep.

Po tej transakcji Capital One z siedzibą w McLean w stanie Wirginia stał się piątym co do wielkości bankiem w kraju pod względem wartości depozytów, wynika z danych Federalnej Korporacji Ubezpieczeń Depozytów (FDIC).

Także amerykańskie banki zainteresowane przejęciem międzynarodowego działu zarządzania majątkiem Bank of America zrezygnowały z tej transakcji po nieoficjalnych konsultacjach z Fed, twierdzi osoba dobrze znająca środowisko bankowe. Przedstawiciele Fed powiedzieli, że nie mogą dać gwarancji, ile kapitału trzeba by zamrozić po takiej transakcji, dodaje nasz informator. Firmę kupił szwajcarski bank Julius Baer Group za 882 mln dol.

Urośli na kryzysie

Pięć największych amerykańskich banków – wzmocnionych kapitałem wyciągniętym z kieszeni podatników i przejęciem instytucji osłabionych przez kryzys finansowy – ma dziś 43,7 proc. wszystkich amerykańskich depozytów, w porównaniu z 37,1 proc. w 2007 r. i ok. 28 proc. dekadę temu. J. P. Morgan Chase & Co., Bank of America, Citigroup i Wells Fargo & Co miały na dzień 30 września aktywa w wysokości 7,7 bln dol., czyli o 56 proc. wyższe niż na koniec 2007 r.

Amerykańskie banki, które posiadają 10 proc. wszystkich amerykańskich depozytów, już teraz mają w wielu przypadkach zakaz przejmowania swoich rywali. Ustawa Dodda-Franka zaostrzyła kryteria, by zakazać bankom przeprowadzania akwizycji, dzięki którym mogłyby wejść w posiadanie ponad 10 proc. wszystkich pasywów – nie tylko depozytów – w systemie finansowym.

Ustawa zobowiązuje również Fed do blokowania transakcji, które mogą skutkować „zagrożeniem dla stabilności systemu finansowego lub bankowego Stanów Zjednoczonych".

Nieformalna blokada transakcji

Fed nie sprecyzował jasno, jakie banki są objęte tym faktycznym zakazem.

J. P Morgan, Bank of America, Citigroup oraz Wells Fargo nie dokonały żadnych znaczących akwizycji od czasu zakończenia kryzysu, podczas gdy U. S. Bancorp, PNC Financial Services Group i Capital One rozrosły się od 2008 r. i obecnie są znacząco większe niż inne regionalne banki amerykańskie.

Oferta Capital One z czerwca ubiegłego roku na amerykański dział bankowości internetowej ING była krytykowana przez organizacje obrony praw konsumentów, które argumentowały, że połączona spółka będzie tak ryzykowna i złożona, że może zagrozić amerykańskiemu systemowi finansowemu.

Rezerwa Federalna poddała transakcję wnikliwej analizie, wydłużyła termin składania publicznych wniosków. Odbyła również trzy publiczne spotkania w tej sprawie i dwukrotnie przekładała ostateczną decyzję.

Ostatecznie amerykański bank centralny zaakceptował transakcję, ale nieoficjalnie regulatorzy poinformowali Capital One, by w najbliższym czasie zapomniał o jakichkolwiek dużych akwizycjach, twierdzą ludzie znający przebieg tych rozmów.

„Naprawdę nie mamy żadnych agresywnych planów akwizycyjnych", powiedział we wrześniu przewodniczący rady nadzorczej i prezes zarządu Capital One Richard Fairbank podczas spotkania z inwestorami.

śródtytuły pochodzą od redakcji

tłum. tk

(C) 2012 Dow Jones & Company, Inc. Wszelkie prawa zastrzeżone

Aby zaprenumerować The Wall Street Journal: www.wsjeuropesubs.com