To, że banki będą jednym z głównych emitentów papierów dłużnych, pokazał nie tylko ubiegły rok, ale również styczeń tego roku. Wartość emisji przeprowadzonych w minionym miesiącu przez te instytucje wyniosła ponad 330 mln zł. Dla porównania, w styczniu 2012 r. było to nieco ponad 30 mln zł (z każdym miesiącem wartośc emisji rosła).
W styczniu obligacje wypuścił np. BGŻ, na kwotę 155 mln zł oraz Santander Consumer Bank, na 78 mln zł. Już w lutym BOŚ wyemitował 3-letnie obligacje o wartości 100 mln zł. Nowe regulacje dla banków (Bazylea III) powodują, że coraz chętniej szukają one długoterminowego finansowania. Komisja Nadzoru Finansowego oczekuje, że co najmniej 20 proc. portfela hipotecznego będzie finansowana papierami o długim terminie zapadalności.
Emisje o podobnej wartości jak banki wyemitowały w styczniu przedsiębiorstwa niefinansowe – 353 mln zł. W tym gros stanowiły emisje Echo Investment, na kwotę 200 mln zł. W porównaniu ze styczniem 2012 r. łączna wartość emisji firm jest o połowę niższa. W sumie banki, przedsiębiorstwa i samorządy wyemitowały papiery na kwotę 755 mln zł – wynika z danych Fitch Polska. W analogicznym miesiącu rok wcześniej było to prawie 800 mln zł.
W styczniu nie pojawiło się wiele nowych programów. Luty pod tym względem powinien być już lepszy. Zwłaszcza że np. największa górnicza firma w UE, Kompania Węglowa, podpisała umowy dotyczące emisji obligacji krótkoterminowych o wartości 700 mln zł. Stroną umowy są: BZ WBK, BGK, Bank Handlowy, BNP Paribas Bank Polska oraz PKO BP.
- To pierwszy program emisji obligacji Kompanii Węglowej i drugi w tej branży po Katowickim Holdingu Węglowym. Dla Kompanii Węglowej emisje papierów dłużnych będą alternatywą wobec kredytu obrotowego – mówi Anna Derleta, menedżer ds. finansowania strukturyzowanego w BNP Paribas Banku.
