Przedmiotem transakcji jest nabycie przez Bank Millennium około 99,79 procent akcji Euro Banku za cenę referencyjną wynoszącą 1,8 miliarda złotych. Ostateczna cena nabycia zostanie skorygowana o zmianę wartości księgowej Euro Banku na dzień zamknięcia transakcji. Zgodnie z planem transakcja zostanie zamknięta w drugim kwartale 2019 roku, po uzyskaniu wymaganej zgody KNF i UOKiK, po czym nastąpi fuzja prawna obu banków. Połączenie operacyjne Banku Millennium i Euro Banku planowane jest zaś na czwarty kwartał 2019 roku. Dzięki planowanej fuzji powstanie dużo większy i bardziej konkurencyjny bank, zajmujący siódme miejsce na rynku pod względem wartości aktywów, depozytów i kredytów, ze szczególnie silną pozycją w obszarze kredytów konsumenckich. Po transakcji Bank Millennium zyska także 1,4 miliona nowych klientów. W efekcie pozwoli to bankowi osiągnąć szóstą pozycję pod względem liczby klientów detalicznych w Polsce.
Transakcja była prowadzona przez Agnieszkę Janicką (partner zarządzającą Clifford Chance w Warszawie oraz kierującą praktyką Corporate/M&A), Marcina Bartnickiego (partnera w praktyce Corporate/M&A), oraz Tomasza Derdę (counsela w praktyce Corporate/M&A).
Jest to kolejna transakcja zrealizowana przez biuro warszawskie Clifford Chance, która ma istotne znaczenie dla tworzenia nowego kształtu rynku finansowego w Polsce. Zespół warszawski Clifford Chance doradzał niedawno m.in. Prudential Financial, Inc. przy sprzedaży Pramerica Życie TUiR S.A. rzecz Unum, PZU S.A. przy przejęciu od UniCredit 32,8% akcji Banku Pekao S.A. oraz AXA przy nabyciu Liberty Ubezpieczenia.
