Większe obawy o niewypłacalność

W I kwartale z faktoringu skorzystało niemal 7 tys przedsiębiorstw. Łącznie odsprzedały wystawione przez siebie faktury o wartości niemal 35 mld zł, czyli o ponad 15 proc. więcej niż przed rokiem.

Co ciekawe, bardzo silnie rośnie faktoring pełny, co może być sygnałem, że biznes coraz bardziej obawia się niewypłacalności swoich kontrahentów.

Firmy skłonne płacić więcej

Faktoring pełny to usługa nie tylko finansowa, ale także ubezpieczeniowa. Firma, która odkupuje fakturę, gwarantuje jej zapłatę, bez względu na otrzymanie wynikających z niej należności.

W zeszłym roku faktoring pełny urósł o niemal 26 proc., po raz pierwszy od 2009, czyli od momentu sprzed kryzysu finansowego, wyprzedzając wartościowo faktoring niepełny. I kwartał przyniósł dalszy dynamiczny wzrost tej usługi (o 23 proc.).

Co zatem sprawia, że firmy są skłonne więcej płacić, byle tylko mieć pewność otrzymania płatności?

– Otoczenie nie wskazuje na to, żeby firmy miały czuć się niepewnie – mówi Wiktor Wojciechowski, główny ekonomista Plus Banku.

Jak zauważa, rosną depozyty przedsiębiorstw i spada liczba bankructw. Jak policzyła zajmująca się ubezpieczaniem należności firma Euler Hermes, w ubiegłym roku upadło o 9 proc. mniej firm. Zdaniem ekonomisty trudno więc doszukać się konkretnej przyczyny wzrostu popularności tej usługi.

– Część przedsiębiorstw przyzwyczaiła się, że dla „świętego spokoju" ubezpiecza w ten sposób transakcję z każdym nowym kontrahentem, zwłaszcza wchodząc na zagraniczne rynki – dodaje Wojciechowski.

Wzrost eksportu winduje obroty

Rzeczywiście, dynamiczny rozwój faktoringu ogółem to w dużej części zasługa sukcesu polskich eksporterów. W ubiegłym roku wartość eksportu skoczyła aż o 7,8 proc., do poziomu 178,7 mld euro. Obroty faktoringu eksportowego zwiększyły się w tym czasie aż o 27 proc. I kwartał tego roku już nie jest tak imponujący, chociaż wciąż wzrost jest dwucyfrowy i przekracza 13-proc. dynamikę.

W naszej analizie wzięliśmy jednak pod lupę sam faktoring pełny i rozbiliśmy go na krajowy i eksportowy.

I tu zaskoczenie: wzrost usługi zabezpieczającej transakcje zagraniczne to skromne 4,6 proc. Natomiast dynamika obrotu w przypadku usług krajowych wynosi niemal 30 proc. Oznacza to, że strach przed niewypłacalnością kontrahenta rośnie głównie w transakcjach wewnątrz kraju.

Jarosław Poloczek, zastępca dyrektora ds. faktoringu w firmie Coface, tłumaczy, że faktoring pełny jest alternatywą do tradycyjnych form finansowania, czyli kredytu bankowego czy kredytu kupieckiego, ponieważ umożliwia przedsiębiorstwom dostęp do środków pieniężnych przed terminem wymagalności faktury, nie powodując przy tym jednoczesnego wzrostu zadłużenia. Ta księgowa zaleta to jego zdaniem główna przyczyna wzrostu popularności tej usługi.

– Ponadto faktoring z przejęciem ryzyka wpływa korzystniej na ocenę sytuacji finansowej firmy nie tylko przez instytucje finansowe, ale również przez jego partnerów handlowych – mówi „Rzeczpospolitej" Poloczek.

– Taki sposób refinansowania jest z pewnością łatwiejszy do pozyskania niż kredyt bankowy, o którego przyznaniu decyduje m.in. posiadanie odpowiedniej zdolności kredytowej oraz wysokie zabezpieczenia – dodaje ekspert.

Będą dalsze zwyżki

Polska jest w gronie pięciu państw, które najszybciej rozwijają się w całej branży faktoringowej na świecie. 2015 rok polscy faktorzy zamknęli z wynikiem prawie 135 mld zł obrotów. Zaledwie pięć lat wcześniej wynik ten był o połowę mniejszy.

Zdaniem Jarosława Poloczka nasz rynek z pewnością jest już dojrzały, co widać po dynamice zwyżek, która obecnie jest mniejsza niż dwa czy trzy lata temu. Jednak potencjał wzrostu nadal jest wyraźnie widoczny.

– Polska ma szansę na podwojenie swoich wyników w perspektywie najbliższych dziesięciu lat – uważa ekspert Coface.

Do usługi zachęcają z pewnością rekordowo niskie stopy procentowe nad Wisłą, które obniżają marżę faktorów i sprawiają, że usługa faktoringu krajowego jest tańsza. Z kolei firmy, które skupiają się na rynkach zagranicznych i rozliczają się z kontrahentami w euro, korzystają z ujemnych stóp, które wprowadził Europejski Bank Centralny. Ujemny poziom stopy EURIBOR to niższy koszt faktoringu eksportowego.

Branżę będą zapewne dalej wspierać silne przyrosty polskiego eksportu. Prognozy Korporacji Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych wskazują, że sprzedaż towarów i usług za granicę wzrośnie w tym roku o 8,5 proc., a w roku 2017 o 9,5 proc.

Jak wynika z szacunków „Rzeczpospolitej", przy utrzymaniu dynamiki z I kwartału koniec roku przyniesie faktorom obroty na poziomie 154 mld zł.

Sam rynek jest jeszcze bardziej optymistyczny.

– Można zakładać, że cały bieżący rok zakończy się rekordowymi obrotami przekraczającymi 160 mld zł – wylicza Jarosław Poloczek.

Podyskutuj z nami na Facebooku, www.facebook.com/ekonomia. Czy prowadząc firmę, obawiasz się o płatności od swoich kontrahentów?

Opinia

Tomasz Mazurkiewicz, prezes ING Commercial Finance

Duża dynamika przyrostu obrotów faktoringu pełnego w I kw. jest kontynuacją trendu z ub.r. Tego rodzaju usługa polega nie tylko na bieżącym finansowaniu, ale też na przejęciu ryzyka niewypłacalności kontrahenta. Widać więc, że firmy chcą mieć pewność, że dostaną zapłatę. Trudno na razie jednoznacznie stwierdzić, że przedsiębiorcy bardziej obawiają się o interesy, zwłaszcza że nie widać innych oznak, które miałyby o tym świadczyć. Wzrost ten należy raczej kojarzyć z silną ekspansją firm na rynki zagraniczne, co widać w statystykach eksportu. Potwierdza to także silny wzrost faktoringu właśnie eksportowego. Takie usługi w związku ze wzmożoną aktywnością naszego biznesu na globalnych rynkach będą zapewne cieszyły się coraz większą popularnością, co przełoży się na dwucyfrową dynamikę ich przyrostu w tym roku.

Sebastian Grabek, dyrektor ds. faktoringu w HSBC Bank Polska

Zważywszy na dużą dynamikę wzrostu obrotów faktoringowych w Polsce w ub.r. (przeszło 17 proc.) i na fakt, że I kwartał zwykle nie jest szczególnie dobry pod kątem wyników faktorów, ponad 15-procentowy wzrost obrotów w I kw. 2016 r. należy uznać za bardzo dobry wynik i dobrą wróżbę na cały rok. Wzrost obrotów w 2016 r. może być jeszcze wyższy niż w 2015 r. Szczególnie dynamicznie będzie rozwijał się faktoring eksportowy. Wartość obrotów w tym segmencie rynku faktoringu wzrosła w minionym roku niemal o 30 proc. Liczymy, że wraz ze wzrostem eksportu z naszego kraju, szczególnie na rynki bardziej odległe niż państwa UE, rosło będzie również zainteresowanie finansowaniem ekspansji zagranicznej z wykorzystaniem faktoringu, który umożliwia zarządzanie rodzajami ryzyka finansowego budzącymi największe obawy firm zaangażowanych w handel międzynarodowy.

Ubezpieczenia

PZU z nową strategią. W niej sprzedaż Aliora do Pekao, wzrost zysku i dywidendy

Wzrost zysku do 6,2 mld zł, większe przychody ze sprzedaży ubezpieczeń, znacząco wyższa rentowność i dywidenda na poziomie 4,5 zł za akcję – takie cele wyznacza sobie PZU. Będzie też porządkowanie aktywów bankowych. Inwestorzy dobrze przyjęli te plany.

Materiał Promocyjny

Nowe pełne energii BMW serii 1. Stworzone z myślą o Tobie. Zapytaj o ofertę

Ubezpieczenia

Artur Olech, prezes PZU. O zbrodniach przeszłości i planie na przyszłość

W której szafie było najwięcej trupów i jakie zbrodnie biznesowe popełniano w czasach zarządów PiS? O sprzedaży Alior Banku do Pekao i powrocie do korzeni biznesu ubezpieczeniowego. O podwyższeniu składki ubezpieczeniowej o 7,5 mld zł, a zysku o 1 mld zł do 2027 r. O tym, dlaczego PZU chce ubezpieczać polski atom i o potrzebie powszechnych ubezpieczeń klimatycznych. Artur Olech prezes PZU mówi o rozliczeniach z przeszłością i przyszłości spółki opisanej w nowej strategii.

Ubezpieczenia

PZU zaskoczyło na plus wynikami. Kurs mocno w górę

Inwestorzy dobrze przyjęli ogłoszone w czwartek wyniki największego polskiego ubezpieczyciela. Jego akcje na warszawskiej giełdzie zyskały na zamknięciu notowań blisko 7 proc., podstawowe indeksy około 1,5 proc.

Ubezpieczenia

Solidne wyniki PZU mimo powodzi. Niebawem nowa strategia

W wynikach PZU widać wprawdzie katastrofalną powódź na południu Polski, ale spadek zysku jest wyraźnie niższy od tego, którego obawiali się analitycy. Za nieco ponad tydzień poznamy strategię Grupy PZU na lata 2025-27.

Materiał Promocyjny

Do 300 zł na święta dla rodziców i dzieci od Banku Pekao

Bank zachęca rodziców do wprowadzenia swoich dzieci w świat finansów. W prezencie można otrzymać 200 zł dla dziecka oraz voucher na 100 zł dla siebie.

Ubezpieczenia

Mało chętnych na Europejską Emeryturę

Ogólnoeuropejski Indywidualny Produkt Emerytalny pojawił się w Polsce rok temu. Swoim uczestnikom przyniósł ponad 20 proc. zysku. Produkt ten cały czas oferuje jednak tylko jedna firma, która pozyskała dotąd 5 tys. aktywnych klientów.

Materiał Promocyjny

Jaecoo J7 w leasingu od 1670 zł/mies.

Materiał Partnera

2024: intensywny rok dla PreZero

Rok ten przyniósł wyjątkową dynamikę wydarzeń w PreZero, a także w kluczowych obszarach dla branży gospodarki odpadami w Polsce.

Przemysł Obronny

Nasze produkty są wszędzie, gdzie wykorzystuje się hydraulikę

Szybko reagujemy na potrzeby klienta. Potrafimy sprawnie dostosować do nich nasze rozwiązania. Dzięki temu jesteśmy rozpoznawalnym producentem na świecie i monopolistą w Polsce – mówi Rafał Worek, wiceprezes Ponaru Wadowice.

Materiał Promocyjny

Jak bezpiecznie sprzedawać w Internecie?

Planujesz sprzedać niepotrzebne rzeczy przez Internet? Robisz porządki w szafie? Znalazłeś nieużywane ubrania albo rzeczy, które tylko zbierają kurz? To świetnie się składa! Sprzedaż online to doskonały sposób na to, aby dać przedmiotom „drugie życie”, a do tego zasilić domowy budżet dodatkowym zarobkiem. Niestety, nie wszyscy kupujący mają uczciwe zamiary. Jak handlować w sieci bezpiecznie i bez stresu? Dzisiaj odpowiadamy na te pytania! Internet to świetne miejsce do sprzedaży. Tysiące ludzi codziennie szuka okazji i używanych rzeczy w dobrym stanie. Chętnie przygarną nieużywane przez Ciebie rzeczy, dając im nowe życie. Pomyśl tylko – te spodnie, które są już za małe, buty kupione w złym rozmiarze czy nieużywany tablet – wszystko to może znaleźć nowego właściciela i pomóc zasilić Twój domowy budżet! Na przykład, komplet ubrań z zeszłego sezonu może dać Ci nawet kilkaset złotych ekstra. Rower treningowy czy stary telefon komórkowy, który stoi i zbiera kurz może znaleźć nabywcę nawet w ciągu kilku dni i za naprawdę niezłą kwotę. Niekiedy jednak proces sprzedaży może być bardzo frustrujący. Jak uniknąć nieporozumień i przeprowadzić wszystko jak najsprawniej, a po drodze nie nadziać się na oszustów? Podpowiadamy!

Styl życia

Do 300 zł na święta dla rodziców i dzieci od Banku Pekao S.A.

Bank zachęca rodziców do wprowadzenia swoich dzieci w świat finansów. W prezencie można otrzymać 200 zł dla dziecka oraz voucher na 100 zł dla siebie.

Startupy

Econverse Cup 2024 – Jak Młodzi Polacy Budują Startupy

Już 13 grudnia 2024 r. w Google for Startups w Warszawie odbędzie się Wielki Finał Econverse Cup 2024 – kulminacyjny punkt największej symulacji tworzenia biznesu dla młodych w Polsce. Po raz trzeci młodzi Polacy z pięciu miast będą mieli niepowtarzalną okazję zmierzyć się w rywalizacji, prezentując swoje pomysły na biznes przed jury, w skład którego wejdą inwestorzy, mentorzy oraz aniołowie biznesu. W tym roku wydarzenie uświetni wystąpienie Sebastiana Kulczyka.

Ekologia

Moc trójek: Trójkąt Weimarski dla obszarów wiejskich Europy

Geopolityka, geografia i geometria czasem dają się połączyć i coś dobrego może z tego wyniknąć. Jednym z takich momentów było spotkanie przedstawicieli różnych europejskich inicjatyw na rzecz zrównoważonego rozwoju zorganizowane na mazowieckiej wsi. Wydarzenie, które odbyło się w pierwszy weekend adwentu, połączyło perspektywy wiejskie, miejskie, rolnicze i unijne, aby znaleźć wspólny wątek w kierunku bardziej sprawiedliwego i zrównoważonego systemu rolno- żywnościowego.

Sfinansowanie transformacji energetycznej jest celem wspólnego funduszu UE. Polska podczas prezydenc

Biznes

Prezydencja w UE: Polska ma pomysł na energię

Biznes płaci w zjednoczonej Europie o 80 proc. większe rachunki za energię niż w Ameryce i o 55 proc. większe niż w Chinach. Polska chce w pierwszym półroczu 2025 roku zacząć to zmieniać.

Nagrodzone organizacje otrzymały w sumie 100 tys. zł

Nasze akcje

Pięć organizacji non profit z nagrodami

Fundacja Na Ratunek Dzieciom z Chorobą Nowotworową, Fundacja Rodzina Kangura, Stowarzyszenie Młodzieży i Osób z Problemami Psychicznymi, Ich Rodzin i Przyjaciół POMOST – Centerko, Fundacja „Gdy liczy się czas” i Fundacja Rak’n’Roll. Wygraj Życie! to laureaci konkursu „Leczmy z troską!”.