Polisy z UFK będą bardziej dopasowane do potrzeb klientów

Rz: Mimo negatywnego obrazu polis inwestycyjnych wpłaty do UFK rosną. Czy w tym roku pana zdaniem aktywa funduszy kapitałowych też się powiększą?

Wolfgang Stockmeyer:

Dla osób chcących oszczędzać przez co najmniej kilka-, kilkanaście lat i gotowych ponosić ryzyko związane z inwestowaniem, ubezpieczenia na życie z funduszem kapitałowym są dobrym rozwiązaniem. Oferta tych produktów od początku 2016 r. radykalnie się zmieniła. Towarzystwa dostosowały ją do wymogów nowej ustawy. Nowe produkty są bardziej elastyczne i w większości przypadków zawierają dużą część ochronną. Zainteresowanie polisami z UFK jest wciąż duże, ponieważ potrzeby Polaków związane z dodatkowym oszczędzaniem na emeryturę się nie zmieniły. IKE i IKZE nie spełniają wysokich oczekiwań klientów w tym zakresie.

Co przyciąga klientów do ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych?

Polisy z UFK powinny trafić do klientów, którzy nie tylko chcą systematycznie oszczędzać w dłuższym okresie, ale także zabezpieczyć siebie lub swoich bliskich na wypadek nieprzewidzianych zdarzeń losowych lub śmierci. Klient, który po prostu inwestuje swoje pieniądze w razie np. nieszczęśliwego wypadku, może dysponować kwotą, jaką uzbierał, a nie sumą ubezpieczenia gwarantowaną w polisie. W rozwiązaniu proponowanym przez towarzystwo ubezpieczeniowe klient nie musi mieć fizycznie kapitału, który w razie nieprzewidzianego zdarzenia lub śmierci zostanie wypłacony jemu lub jego spadkobiercom. Dodatkową przewagą polisy jest to, że świadczenie w przypadku śmierci ubezpieczonego zostanie wypłacone wskazanym spadkobiercom bez konieczności przeprowadzenia postępowania spadkowego.

Czy nowe regulacje dotyczące ubezpieczeń inwestycyjnych mocno zmienią ten rynek?

Jeśli chodzi o polisy z UFK, możemy wyszczególnić trzy zasadnicze zmiany narzucone przez ustawodawcę. Po pierwsze, ubezpieczający ma prawo odstąpić od umowy w terminie 60 dni od daty otrzymania po raz pierwszy listu rocznego. Jeśli skorzysta z tego prawa, wypłacone przez ubezpieczyciela świadczenie zostanie pomniejszone o nie więcej niż 4 proc. wartości rachunku. Druga zmiana dotyczy obowiązku bardziej rygorystycznego ankietowania potencjalnego klienta. Konieczna jest bardziej szczegółowa analiza potrzeb klienta oraz adekwatne dopasowanie proponowanej składki do jego możliwości finansowych w trakcie ubezpieczenia. Trzecia zmiana dotyczy tego, że prowizja musi być rozłożona na okres minimum pięciu lat. Wprowadzone zmiany spowodują, że polisy z UFK staną się bardziej dopasowane do indywidualnych potrzeb odbiorców. Jednak z perspektywy ubezpieczycieli i pośredników będzie to nowa rzeczywistość, z którą będą musieli się zmierzyć, chcąc się dalej rozwijać w tym obszarze.

UOKiK zakończył ugodą niemal wszystkie wszczęte wobec ubezpieczycieli postępowania dotyczące opłat likwidacyjnych. To nauczka dla towarzystw, żeby nie obciążać klientów tak wysokimi kosztami?

Dotychczasowa linia orzecznicza sądów oraz jednoznaczne stanowisko prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów w zakresie opłat likwidacyjnych to sygnał dla towarzystw do wprowadzenia zmian w produktach z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym. Wydaje się, że teraz ubezpieczyciele przy konstruowaniu i wprowadzaniu na rynek nowych produktów tego typu będą w znacznie większym stopniu uwzględniać interes klientów.

Giełda od wielu miesięcy nie rozpieszcza inwestorów. Czy jest szansa na odbicie rynku, czy też klienci na dłużej powinni się skupić na bezpiecznych funduszach obligacyjnych i pieniężnych?

Inwestowanie na giełdzie może przynieść znacznie wyższe zyski niż inwestycje w fundusze obligacyjne i pieniężne. Wiąże się to jednak z większym ryzykiem. Faktycznie ostatnio polska giełda nie była łaskawa dla inwestorów. Jednak analiza wykresów indeksów giełdowych pokazuje, że straty spowodowane spadkiem cen akcji, zwłaszcza w długim terminie, mogą zostać odrobione. Inwestorzy powinni zawsze pamiętać o zasadzie dywersyfikacji. Zainwestowanie wszystkich środków np. w akcje wiąże się z dużo wyższym ryzykiem niż podzielenie inwestycji na części o zróżnicowanym poziomie ryzyka. Kolejnym sposobem na ograniczenie ryzyka jest rozłożenie inwestycji w czasie. Takie warunki spełniają właśnie produkty powiązane z ubezpieczeniowymi funduszami kapitałowymi. Są to produkty długoterminowe i przy składce regularnej inwestycje dokonywane są w różnych terminach. Pamiętajmy też, że inwestycje w obligacje również nie są wolne od ryzyka. W obecnej sytuacji prawdopodobnym scenariuszem jest wzrost rentowności obligacji o dłuższym terminie do wykupu i stabilizacja cen obligacji krótkoterminowych z okresem wykupu do dwóch lat.