Komu opłaci się ucieczka od franka

Dzięki zmianie zasad preferencyjnego przewalutowania kredytów walutowych przybędzie  osób, które mogą skorzystać z tego rozwiązania.

Jeśli kurs franka w dniu uruchomienia kredytu hipotecznego wynosił mniej niż ok. 2,60 z,ł to po wspomnianej operacji spadnie nie tylko zadłużenie, ale również rata. Tymczasem najwięcej kredytów było udzielanych, gdy kurs był poniżej tego poziomu. Liczbę chętnych zwiększy również podwyższenie limitów powierzchni mieszkania i domu - odpowiednio do 100 i 150 mkw.

Komentuje Jarosław Sadowski, główny analityk firmy Expander:

- Posłowie przyjęli ustawę umożliwiającą przewalutowanie z umorzeniem części zadłużenia kredytów walutowych. Zapewne bliskość wyborów sprawiła, że koszty tej operacji nie zostaną jednak po równo podzielone między banki i kredytobiorców. Ustalono, że aż 90 proc. zadłużenia narosłego przez wzrost kursu walutowego zostanie umorzone. W praktyce oznacza to, że zdecydowaną większość kosztów poniosą banki. Takie rozwiązanie spowoduje, że znacznie więcej Polaków spłacających kredyty walutowe może zdecydować się skorzystać z takiego rozwiązania.

W przypadku pierwotnych założeń przewalutowanie najbardziej opłacało się w przypadku kredytów we frankach, których kurs w dniu uruchomienia był niższy niż ok. 2,20 zł. Dzięki obciążeniu banków większością kosztów tej operacji poziom ten został podwyższony do ok. 2,60 zł.

Dla kredytów uruchomionych poniżej tego kursu spadnie nie tylko zadłużenie, ale również rata. Przy wyższych poziomach w zamian za uzyskanie umorzenia części zadłużenia i uwolnienie się od ryzyka walutowego trzeba będzie pogodzić się ze wzrostem raty do poziomu jeszcze wyższego niż obecnie.

Najwięcej jednak zyskają ci, którzy zaciągnęli kredyt we frankach w najgorszym momencie, czyli przy kursie wynoszącym ok. 2 zł. Ich rata i zadłużenie spadnie tak bardzo, że będzie nawet niższe niż w przypadku kredytu ze stycznia 2007 r. Tak duże korzyści wynikają z dwóch przyczyn.

Po pierwsze, duży wzrost kursu spowodował, że dotychczas płacili oni wysokie raty. W sumie zapłacili więcej niż w sytuacji, gdyby wybrali kredyt w złotych. Tymczasem w przypadku kredytów z 2007 r. suma rat nadal jest o 23 tys. zł niższa niż w złotych (przewaga szybko się kurczy, gdyż ich obecne raty są o kilkaset złotych wyższe niż kredytów w złotych). Jest to o tyle istotne, że różnica w wysokości rat jest uwzględniana w wyliczaniu zadłużenia po przewalutowaniu.

Po drugie, w 2008 r. marże kredytów walutowych były wyjątkowo niskie. Marża pozostaje natomiast na niezmienionym poziomie po przewalutowaniu, co oczywiście wpływa na wysokość raty po takiej operacji.

Choć preferencyjne przewalutowanie na nowych zasadach będzie korzystne dla większości frankowiczów, to nie wszyscy chętni będą mogli z niego skorzystać. Jednym z ograniczeń jest powierzchnia mieszkania lub domu. Te zostały jednak podwyższone odpowiednio do 100 i 150 mkw. Pierwotnie miały bowiem wynosić 75 i 100 mkw. Co więcej, należy spełnić także szereg innych warunków (patrz załącznik).

Frankowcy kontra PKO BP