GPW planuje sprzedać w transzy detalicznej 750 tys. sztuk obligacji serii B. Cena emisyjna wynosi 100,91 zł za każdy papier (resztówka uwzględnia narosłe odsetki od czasu zamknięcia oferty serii A dla instytucji w grudniu). Zgodnie z pierwotną treścią prospektu emisyjnego minimalny wymagany zapis opiewał na 10 papierów. Dziś GPW i oferujący zrezygnowali z tego zapisu i inwestorzy będą mogli zapisywać się nawet tylko na jeden papier.
Marża wynosi 117?pkt bazowych ponad WIBOR 6M, co przekłada się na roczne oprocentowanie rzędu 6,2 proc. w skali roku. Odsetki będą wypłacane w odstępach półrocznych (pierwszy termin płatności to 2 lipiec tego roku), prawo do odsetek ich posiadacz uzyska 22 czerwca.
Tylko dwa biura
Inaczej, niż w przypadku prywatyzacji giełdowych, zapisy przyjmują tylko biura oferujących obligacje – Domu Maklerskiego Banku Handlowego (mało popularnego wśród drobnych inwestorów) oraz Domu Maklerskiego i Centralnego Domu Maklerskiego Pekao. Dwa ostatnie biura kuszą brakiem opłat za prowadzenie rachunku do końca roku. Ograniczony kanał dystrybucji (przy ofertach Skarbu Państwa zapis można składać w każdym biurze) zdaniem maklerów ograniczyć może zainteresowanie ofertą. – Giełdzie udało się uzyskać w ofercie dla instytucji niskie oprocentowanie, które obowiązuje także detal. Dodatkowo aby złożyć zapis wielu inwestorów musi otworzyć dodatkowy rachunek. Wszystko to działa zniechęcająco – wyjaśnia jeden z szefów biur nie będący w konsorcjum oferujących.
Uznaniowy wybór
Na papiery giełdy inwestorzy indywidualni mogą się zapisywać do 8 lutego. Jeżeli drobni gracze nie złożą zapisów obejmujących całą emisję, giełda zaproponuje papiery inwestorom instytucjonalnym. Zgodnie z dzisiejszymi modyfikacjami prospektu nie dojdzie wówczas jednak do dodatkowej otwartej subskrypcji. „Spółka w uzgodnieniu ze współmenedżerami oferty dokona uznaniowego wyboru inwestorów instytucjonalnych, do których zostaną wysłane zaproszenia do złożenia zapisu" – czytamy w komunikacie aktualizującym. Data przydziału została ustalona na 13 lutego. Dwa dni później obligacje mają być zapisane na rachunkach inwestorów. Debiut na Catalyst planowany jest na 20 lutego.
Na razie bez transakcji
Miesiąc temu GPW pozyskała już 170 mln zł z emisji obligacji serii A skierowanej do inwestorów instytucjonalnych. Trafiły one do dziewięciu podmiotów. 4 stycznia zadebiutowały na Catalyst. Do tej pory nie zmieniły jednak na żadnej sesji właściciela. Obie serie – hurtowa i detaliczna – mają być zasymilowane i notowane pod jednym kodem.
