W czerwcu nasza czytelniczka, pani Zofia z Gliwic, przesłała do redakcji list, w którym opisała swoją nieudaną inwestycję w fundusz Investor FIZ. Od momentu, gdy pięć lat temu przystąpiła do funduszu, straciła 58 proc. oszczędności.
Jeszcze w maju na łamach „Parkietu" Zbigniew Wójtowicz, nowy prezes Investors TFI, tłumaczył, z czego wynikały straty funduszu i jak TFI zamierza je nadrobić w nadchodzących miesiącach.
W okresie ostatnich pięciu lat wiele funduszy poniosło jeszcze bardziej dotkliwe straty, sięgające prawie 80 proc. (por. wykres). Uczestników Investor FIZ strata prawdopodobnie boli wyjątkowo, dlatego że teoretycznie miał to być fundusz zarabiający w każdych warunkach rynkowych (była to jedna z pierwszych strategii absolutnej stopy zwrotu dostępnych w Polsce). Z takiego założenia łatwo wyciągnąć wniosek, że fundusz w ogóle nie powinien przynosić strat.
Pani Zofia, która dość uważnie śledziła zmiany w portfelu funduszu, zwraca uwagę, że fundusz zaczął ponosić największe straty mniej więcej w połowie ubiegłego roku, kiedy w okresie giełdowych spadków zarządzający skupili się na inwestycjach w małe i średnie spółki.
