Produkty strukturyzowane. W które warto zainwestować.

Do 1 lipca klienci mogą się zapisywać na dwuletni produkt strukturyzowany pod nazwą Obligacja Potentaci Rynku, powiązany z notowaniami akcji ośmiu globalnych koncernów. Struktura dostępna jest w BZ WBK

Aktualizacja: 19.05.2011 03:30 Publikacja: 18.05.2011 15:38

Produkty strukturyzowane. W które warto zainwestować.

Foto: ROL

W skład koszyka wchodzą akcje następujących spółek: Fiat, Jeronimo Martins, LG Electronics, Metro, Nestle, Sharp Electronics, Unilever i Volkswagen.

Na koniec okresu inwestycji nabywcy otrzymają zwrot zainwestowanego kapitału oraz premię. Jej wysokość będzie sumą czterech kuponów. W dniu każdej z czterech obserwacji zostanie obliczona średnia arytmetyczna stóp zwrotu poszczególnych akcji wchodzących w skład koszyka od dnia obserwacji początkowej, przy czym została ona ograniczona do poziomu 5 proc. Ujemne stopy zwrotu zostaną uwzględnione w ich rzeczywistym wymiarze. Kupon będzie równy tak wyliczonej średniej, o ile będzie dodatnia lub równa zero procent.

Minimalna wartość inwestycji wynosi 1 tys. zł. Od zysku trzeba będzie zapłacić podatek Belki.

Pytanie do oferującego produkt

Dlaczego zysk w poszczególnych okresach obserwacji został ograniczony do 5 proc.? Zakładając możliwą sytuację, że w jednym z nich większość (lub nawet wszystkie) spółek zanotuje spore wzrosty, a w pozostałych wzrosty będą niewielkie lub kursy akcji spadną, to taki sposób wyliczania potencjalnego zysku jest niezbyt korzystny dla inwestorów.

- Nasz produkt zapewnia możliwość pośredniego udziału we wzrostach cen akcji spółek będących częścią koszyka w formule produktu strukturyzowanego ze 100-proc. ochroną kapitału w terminie wykupu. Wspomniana ochrona nie występuje w przypadku bezpośrednich inwestycji w akcje tych spółek. Ograniczenie wzrostu poszczególnych akcji przy obliczaniu wyniku koszyka w danym dniu obserwacji, a następnie kuponów, można więc traktować jako swego rodzaju koszt zabezpieczenia się przed stratami. Oczywiście stworzenie produktu bez wspomnianego ograniczenia byłoby możliwe, jednak nie charakteryzowałby się on takimi samymi parametrami. W szczególności nie posiadałby 100-proc. ochrony kapitału - mówi Rafał Gleinert, dyrektor ds. produktów inwestycyjnych w DM BZ WKB.

 

Inne subskrypcje:

Tygrysy Europy

Kredyt Bank

Rodzaj: polisa na życie i dożycie

Aktywa: akcje

Ochrona kapitału: 100 proc.

Maks. zysk: 37 proc. (17,76 proc. w skali roku)

Podatek: brak

Opłata wstępna: maks. 2,75 proc.

Minimalna kwota: 1 tys. zł

Czas trwania: 25 miesięcy

Zapisy do: 30.06.2011

 

Nordea Gwarant - Mocny Dolar II 98

Nordea Bank

Rodzaj: polisa na życie i dożycie

Aktywa: waluty

Ochrona kapitału: 98 proc.

Współczynnik partycypacji: 70-150 proc.

Podatek: brak

Opłata wstępna: brak

Minimalna kwota: 5 tys. zł

Czas trwania: 24 miesiące

Zapisy do: 03.06.2011

 

W skład koszyka wchodzą akcje następujących spółek: Fiat, Jeronimo Martins, LG Electronics, Metro, Nestle, Sharp Electronics, Unilever i Volkswagen.

Na koniec okresu inwestycji nabywcy otrzymają zwrot zainwestowanego kapitału oraz premię. Jej wysokość będzie sumą czterech kuponów. W dniu każdej z czterech obserwacji zostanie obliczona średnia arytmetyczna stóp zwrotu poszczególnych akcji wchodzących w skład koszyka od dnia obserwacji początkowej, przy czym została ona ograniczona do poziomu 5 proc. Ujemne stopy zwrotu zostaną uwzględnione w ich rzeczywistym wymiarze. Kupon będzie równy tak wyliczonej średniej, o ile będzie dodatnia lub równa zero procent.

Ekonomia
Gaz może efektywnie wspierać zmianę miksu energetycznego
https://track.adform.net/adfserve/?bn=77855207;1x1inv=1;srctype=3;gdpr=${gdpr};gdpr_consent=${gdpr_consent_50};ord=[timestamp]
Ekonomia
Fundusze Europejskie kluczowe dla innowacyjnych firm
Ekonomia
Energetyka przyszłości wymaga długoterminowych planów
Ekonomia
Technologia zmieni oblicze banków, ale będą one potrzebne klientom
Materiał Promocyjny
Bank Pekao wchodzi w świat gamingu ze swoją planszą w Fortnite
Ekonomia
Czy Polska ma szansę postawić na nogi obronę Europy