Globalne Spółki (Alior Bank) - wady i zalety

Na polskim rynku produktów strukturyzowanych co jakiś czas pojawiają się struktury, których wynik uzależniony jest od zachowania się koszyka zagranicznych spółek. Na takie rozwiązanie zdecydował się również Alior Bank, oferując klientom swój najnowszy produkt

Publikacja: 24.05.2011 08:49

Globalne Spółki (Alior Bank) - wady i zalety

Foto: Fotorzepa, Kuba Krzysiak kk Kuba Krzysiak

Produkt ocenia Michał Szeliski, analityk Structus.pl:

Najczęściej, zwłaszcza gdy w skład koszyka wchodzi jedynie kilka firm, są one tak dobierane, aby polski inwestor nie miał problemu z ich rozpoznaniem. Ponieważ wszystkie takie struktury różnią się sposobem wyliczania zysku, a także jego maksymalną wysokością, zobaczmy co dokładnie zaoferowała klientom wspomniana instytucja.

Globalne Spółki są produktem o dwuletnim horyzoncie inwestycyjnym z pełną gwarancją zainwestowanego kapitału w dniu wykupu.

Zysk inwestorów zostanie obliczony jako iloczyn współczynnika partycypacji (80-100 proc.) i stopy zwrotu z koszyka. W jego skład wchodzi pięć globalnych koncernów: Apple, Coca-Cola, Pepsi Co, Procter & Gamble oraz Johnson & Johnson. Widzimy więc, że koszyk został zdywersyfikowany branżowo. Mamy w nim spółki związane z sektorem technologicznym, spożywczym i kosmetyczno-higienicznym. Taki skład powinien uodpornić koszyk na negatywne zdarzenia związane z konkretnymi sektorami gospodarki.

Wartość końcowa koszyka zostanie obliczona jako średnia arytmetyczna z ośmiu cokwartalnych odczytów z całego okresu inwestycji. Takie rozwiązania niestety ciężko ocenić przed zapadnięciem produktu. W razie gwałtownych spadków na giełdach, na koniec okresu inwestycji nasz zysk zostanie dobrze zabezpieczony. Jednak jeśli notowania będą szły w górę, to zarobimy mniej, niż gdybyśmy zainwestowali bezpośrednio w dane spółki.

Dodatkowo, stopa zwrotu z koszyka została z góry ograniczona przez konstruktorów produktu do 25 proc. Jeśli weźmiemy pod uwagę współczynnik partycypacji, to okaże się, że na tej strukturze zarobimy maksymalnie od 20 do 25 proc.

Za minus oferty należy uznać opłatę wstępną w maks. wysokości 1,5 proc. inwestowanych środków. Gdyby zaś ktoś chciał zrezygnować z inwestycji w czasie jej trwania, musi się liczyć z opłatą likwidacyjną dochodzącą maks. do 12 proc.

Alior Bank zdecydował się na dość prostą konstrukcję struktury opartej na dobrze znanych spółkach. Zaproponowany sposób wyliczania zysku jest dość powszechny, ale jego atrakcyjność każdy musi ocenić sam. Należy pamiętać o tym, że zysk został ograniczony z góry, a jego maks. wysokość niestety nie zachwyca, choć jest alternatywą dla niżej oprocentowanych tradycyjnych depozytów.

Bank zaoferował klientom strukturę w postaci polisy na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym (UFK). Tym razem we współpracy z ING TUnŻ.

Produkt Globalne Spółki dostępny jest w placówkach Alior Banku do 10 czerwca br. Aby w niego zainwestować, trzeba wyłożyć minimum trzy tys. zł.

Produkt ocenia Michał Szeliski, analityk Structus.pl:

Najczęściej, zwłaszcza gdy w skład koszyka wchodzi jedynie kilka firm, są one tak dobierane, aby polski inwestor nie miał problemu z ich rozpoznaniem. Ponieważ wszystkie takie struktury różnią się sposobem wyliczania zysku, a także jego maksymalną wysokością, zobaczmy co dokładnie zaoferowała klientom wspomniana instytucja.

Pozostało 86% artykułu
Ekonomia
Gaz może efektywnie wspierać zmianę miksu energetycznego
https://track.adform.net/adfserve/?bn=77855207;1x1inv=1;srctype=3;gdpr=${gdpr};gdpr_consent=${gdpr_consent_50};ord=[timestamp]
Ekonomia
Fundusze Europejskie kluczowe dla innowacyjnych firm
Ekonomia
Energetyka przyszłości wymaga długoterminowych planów
Ekonomia
Technologia zmieni oblicze banków, ale będą one potrzebne klientom
Materiał Promocyjny
Bank Pekao wchodzi w świat gamingu ze swoją planszą w Fortnite
Ekonomia
Czy Polska ma szansę postawić na nogi obronę Europy