Struktura dostępna jest w dwóch wariantach – z pełną i 98-proc. gwarancją zainwestowanego kapitału. W czasie trwania produktu, poczynając od 14 sierpnia 2012 r., przeprowadzonych zostanie 12 kwartalnych pomiarów zmian ceny złota (porównywane będą trzymiesięczne okresy). Z wartości tych zostaną wybrane cztery najwyższe. Będą one zastąpione współczynnikiem zastąpienia (wartością z przedziału od 5 do 20 proc. dla wariantu z gwarancją 98-proc. oraz w przedziale od 5 do 15 proc. dla wariantu z gwarancją 100-proc., dokładna wartość współczynnika zostanie podana 10 sierpnia 2012 r.). Po tej zamianie, uśredniona suma 12 wartości będzie stanowiła premię z inwestycji.
Struktura oferowana jest w formie polisy na życie i dożycie, co oznacza, że od ewentualnych zysków klienci nie będą musieli płacić 19-proc. podatku od zysków kapitałowych. Minimalna kwota inwestycji wynosi 5 tys. zł. Bank nie pobiera opłaty wstępnej za nabycie produktu. W razie chęci wcześniejszego wyjścia z inwestycji, klienci muszą liczyć się z opłatą w wysokości 2 proc. zainwestowanej kwoty.
Pytanie do oferującego produkt
Co stanie się w przypadku, gdy cena złota przez cały okres trwania produktu będzie się kształtować poniżej ceny surowca z początku inwestycji? Załóżmy hipotetycznie, że wszystkie 12 odczytów będzie ujemnych - czy w takim wypadku 4 najlepsze odczyty (najmniejsza strata w stosunku do wartości początkowej) zostaną zastąpione wartościami dodatnimi spośród przedziałów wymienionych w karcie produktu?
- Tak, z zastrzeżeniem, że wartość początkowa ceny złota, to wartość na początku każdego z 12 kwartałów. Przykładowo: jeżeli w ośmiu okresach kwartalnych zmiana ceny złota będzie ujemna (-3 proc. w każdym kwartale), a w czterech zmiana będzie ujemna, ale strata będzie niższa (-1 proc. kwartalnie), te cztery odczyty zostaną zastąpione współczynnikiem zastąpienia (załóżmy 8 proc.). Wartość premii będzie więc równa: (-24 proc. + 32 proc.)/12 = 0,67 proc., co przełożyłoby się na 8-proc. zysk w okresie całej inwestycji – tłumaczy Marek Twardowski, Dyrektor Działu Zarządzania Produktami w Nordea Polska Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie.
