Uroda na sprzedaż. Kosmetyczne giganty szykują się do przejęć

Polski rynek urody jest odporny na kryzysy i zawirowania. Potwierdzają to także najnowsze dane firmy Euromonitor, które „Rzeczpospolita” przedstawia jako pierwsza. Według nich w tym roku sprzedaż kosmetyków w Polsce ma się zwiększyć do ponad 5,9 mld dolarów, co oznacza aż 14,5-proc. wzrost. To głównie zasługa inflacyjnych podwyżek cen, bo licząc w stałych cenach, polski rynek urody ma rosnąć wolniej – o 2 proc. – szacują eksperci Euromonitora.

O ponad 6-proc. nominalnym wzroście detalicznej sprzedaży kosmetyków i artykułów higieny osobistej w tym roku (do 31,2 mld zł) mówią najnowsze dane firmy badawczej PMR. Ona też zwraca uwagę, że nominalne tempo wzrostu rynku urody podbija inflacja, choć branży urody pomaga też 1,5-milionowa rzesza klientów z Ukrainy.

Czas na konsolidację

Wysoka inflacja coraz częściej wymusza konsumenckie oszczędności, choć i tak kosmetyki są jedną z kategorii, gdzie Polacy najrzadziej deklarują ograniczenia wydatków z powodu wzrostu cen. W badaniu PMR na przełomie kwietnia i maja 2023 r., wśród 83 proc. Polaków deklarujących ograniczanie wydatków ogółem, tylko 8 proc. deklarowało oszczędności w kategorii środki higieny osobistej i kosmetyki.

Z drugiej strony te oszczędności ułatwiają nam duże sieci handlowe, w tym czołowe dyskonty, gdzie niemal stale trwa festiwal cenowych promocji kosmetyków. Do tego dochodzi presja na innowacje i rosnąca konkurencja. Według danych Polskiego Związku Przemysłu Kosmetycznego tylko w zeszłym roku zarejestrowano 176 nowych podmiotów zajmujących się hurtową sprzedażą kosmetyków i 83 nowych producentów wyrobów kosmetycznych, których łączna liczba wzrosła do 1,3 tys.

Czytaj więcej

Dane gospodarcze

Po kilku branżach inflacja spływa jak po kaczce. Reszta płaci i płacze

Płace realnie rosną tylko w kilku branżach, w większości nie doganiają inflacji. W ciągu pięciu miesięcy place realnie straciły na wartości ponad 2 proc. w stosunku do siły sprzed roku. Tak wynika z danych GUS za maj.

W większości są to mikro-, małe i średnie biznesy. Części z nich może być trudno utrzymać rentowność przy wzroście kosztów produkcji i surowców. – Dużym i znaczącym wyzwaniem, z jakim muszą zmierzyć się firmy, jest wzrost konkurencji, co prowadzi do większej presji na innowacje i unikalność produktów, a kolejnym istotnym czynnikiem są oszczędności konsumentów – podkreśla Joanna Mróz, kierownik ds. projektów e-commerce w giełdowej spółce Miraculum, która pochwaliła się 37-proc. wzrostem przychodów w I kw. br. (do 14,5 mln zł).

Jak ocenia Blanka Chmurzyńska-Brown, dyrektor generalna Polskiego Związku Przemysłu Kosmetycznego, w obecnej sytuacji lepiej sobie radzą firmy, które mają silne marki i różnorodny portfel produktów – także pod względem cen. Trudniej jest z kolei małym firmom, w tym kosmetycznym start-upom. Część z nich może więc teraz szukać inwestorów.

Podobne prognozy ma Karolina Szałas, starszy analityk w PMR. – Można się spodziewać, że spowolnienie wzrostu rynku będzie sprzyjać jego konsolidacji. Najwięksi gracze, którzy mają środki na promocję produktów, obniżki cen, mają przewagę w walce o konsumenta, który obecnie jest bardzo wrażliwy cenowo. A należy podkreślić, że stosunek jakości do ceny jest niezmiennie jednym z czynników, który od lat jest wskazywany przez Polaków jako jeden z ważniejszych przy wyborze kosmetyków – ocenia ekspertka PMR.

Emisja na przejęcia

Dużym graczem, który ma już konkretne plany przejęć, jest rodzinna spółka Dr Irena Eris, która przed tygodniem przedstawiła szczegóły swej oferty publicznej połączonej z nową emisją akcji (zapisy dla drobnych inwestorów kończą się we wtorek w południe). Ze sprzedaży nowych akcji spółka chce pozyskać około 140 mln zł, z czego 70–120 mln zł zamierza wydać na przejęcia, które będą komplementarne do jej działalności i dadzą szansę na skokowy wzrost grupy, która I kwartał tego roku zakończyła z 24-proc. wzrostem przychodów (do 111,3 mln zł).

– Mamy otwartych około 20 rozmów z podmiotami z kraju i zagranicy – mówił Paweł Orfinger, prezes Dr Irena Eris. Dodaje, że choć rozmowy nie są zaawansowane, to w ciągu 24 miesięcy na pewno dojdzie do akwizycji. Spółka ma już zresztą za sobą kilka takich inwestycji – ostatnią w 2022 r., gdy kupiła firmę Sulphur, producenta leków OTC i kosmetyków uzdrowiskowych.