Wyjątkowo gorące wakacje na rynku fuzji i przejęć

Aktywność przejmujących po krótkim załamaniu wiosną 2020 r. (wybuch pandemii) mocno przybrała na sile. Dobrze obrazują to statystyki za pierwsze półrocze 2021 r.

Według danych Fordaty i Navigatora zrealizowano w tym okresie 158 transakcji. To o 48 proc. więcej niż rok wcześniej i o 51 proc. więcej od średniej z pierwszego półrocza z trzech poprzednich lat. Wiele wskazuje na to, że trzeci kwartał 2021 r. też będzie bardzo dobry, choć zazwyczaj okres wakacji nie sprzyja finalizowaniu transakcji.

Tymczasem w ostatnich dniach ogłoszono ich zaskakująco dużo. Firma Vercom, działająca w sektorze e-commerce, połączyła siły z FreshMail. To wiodący dostawca usług e-mail marketingu w Polsce. Wartość transakcji sięga 27 mln zł.

– Dzięki transakcji rozszerzamy bazę o ponad 6,5 tys. klientów, co umożliwia mocne synergie cross-sellingu naszych komplementarnych kanałów komunikacji. Dostrzegamy także znaczące synergie kosztowe i przychodowe związane ze zwiększeniem rentowności biznesu FreshMail – komentuje prezes Vercomu Krzysztof Szyszka.

Vercom jest spółką giełdową. W środę na parkiecie największe zmiany notowań również miały związek z roszadami właścicielskimi. O kilkanaście procent drożały akcje Izobloku, po tym jak notowana na giełdzie w Oslo grupa Bewi Asa nabyła pośrednio pakiet kontrolny polskiej spółki.

W gronie mocno drożejących podczas środowej sesji firm było też Swissmed Centrum Zdrowia. Okazało się, że trafi do grupy Lux Medu. Strony zawarły już umowę przewidującą nabycie większościowego pakietu od dotychczasowego akcjonariusza Bruno Hangartnera.

– Inwestycja w tak dynamicznie rozwijającą się i rozpoznawalną firmę jak Swissmed to kolejny krok w kierunku rozwoju szpitalnictwa, czyli obszaru, na którym bardzo nam zależy – podkreśla Anna Rulkiewicz, zarządzająca grupą Lux Med.

Pierwszy, ponad 21-proc., pakiet akcji Swissmedu zmienił już właściciela. Następnie Lux Med i Bruno Hangartner ogłoszą wspólnie wezwanie do sprzedaży wszystkich pozostałych akcji. Firma zniknie z warszawskiej giełdy. Od początku tego roku taki los spotkał już 15 przedsiębiorstw i wiele wskazuje, że w tym roku padnie rekord liczby wycofań. Z parkietu wkrótce znikną m.in. Polnord i BIK. W obu tych firmach podmioty przejmujące mają już 100 proc. udziałów. Z kolei w trakcie są wezwania do sprzedaży akcji takich spółek, jak OEX, Mediacap, Radpol czy CPD.

Roszady właścicielskie obserwujemy również w Netii, gdzie zaangażowanie w kapitale zwiększa Cyfrowy Polsat. Coraz mocniej rozpychają się też polscy producenci gier. Wrocławski Ten Square Games kilka dni temu ogłosił przejęcie włoskiej firmy Rortos, specjalizującej się w produkcji symulatorów lotu. Wartość transakcji sięga 45 mln euro.

– Widzimy ogromny potencjał synergii i dzielenia się know-how przez obie spółki. Pozyskanie Rortosa to element realizacji naszej strategii w obszarze fuzji i przejęć, której celem jest zapewnienie długoterminowej dywersyfikacji portfela TSG – zadeklarował Maciej Zużałek, prezes polskiego studia.