Fundusze emerytalne miały ujemne stopy zwrotu, bo w minionym miesiącu zniżkowały wszystkie indeksy warszawskiej giełdy. Akcje mają zaś największy wpływ na zmianę wartości ich jednostek rozrachunkowych. Najmocniej dołował wskaźnik najmniejszych spółek sWIG80, a najmniej WIG20. Ostatecznie przeciętna stopa zwrotu wyniosła w kwietniu minus 0,6 proc., gdy miesiąc wcześniej było to plus 0,3 proc.
W minionym miesiącu najmniej spadła wartość jednostek funduszu Axa – o minus 0,26 proc. Na kolejnej pozycji w zestawieniu są trzy fundusze: Warta (do niedawna Dom), Nordea oraz Commercial Union. Każdy z nich wypracował wynik miesięczny na poziomie minus 0,3 proc. Najsłabiej wypadają dwa małe OFE: Polsat i Pekao. Ich średnia stopa zwrotu to odpowiednio minus 1,3 proc. i minus 1 proc. Oba fundusze mają w portfelu dużo akcji spółek o małej i średniej kapitalizacji, których kursy spadały w kwietniu najmocniej.
Gdy patrzy się na wyniki inwestycyjne funduszy od początku roku oraz za ostatnie 12 miesięcy, to przeciętna zmiana wartości jednostek OFE również jest ujemna. Średnia stopa zwrotu za cztery miesiące to minus 5 proc., a za 12 miesięcy – minus 6,6 proc. W tym czasie indeksy giełdowe spadły po kilkanaście procent. Najlepiej wypada od początku roku Pocztylion (-4,1 proc.). Za nim jest AIG (-4,3 proc.) oraz Axa (-4,4 proc.). Na drugim biegunie tego zestawienia jest PZU Złota Jesień (-5,7 proc.). Niewiele lepiej wypadają Polsat i CU (po -5,6 proc.).
Spadała wartość jednostek oraz nieznacznie aktywów. Wyniosły na koniec kwietnia 138,1 mld zł, czyli około 40 mln zł mniej niż w marcu. Ich spadek zniwelował wysoki przelew z ZUS bieżących składek oraz obligacji, które spłacają stary dług z lat 1999 – 2002. OFE dostały w minionym miesiącu nieco ponad 2 mld zł. W przypadku siedmiu OFE aktywa wzrosły. Najmocniej w CU. Z kolei w PZU najbardziej się uszczupliły. Od początku roku OFE otrzymały już z ZUS ponad 7 mld zł, a od początku działania – 104,8 mld zł. ?
