W komunikacie KNF pisze m.in. o brakach w dokumentach odnośnie do funduszy, które Everest TFI planowało przejąć po otrzymaniu zezwolenia wskazując, że znajdują się one już w dyspozycji Komisji. "Złożona została tylko część z dokumentów odnoszących się do funduszu, który Towarzystwo planowało utworzyć" - czytamy.
Swoją decyzję KNF motywuje między innymi kwestiami struktury własnościowej. „Zamknięty krąg zależności finansowych mógł mieć także, w opinii Komisji, istotne negatywne konsekwencje dla uczestników funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez Towarzystwo, gdzie ryzyko związane z ewentualnymi błędami zarządzających i zmniejszeniem wartości aktywów zarządzanych Funduszy, powodującym spadek przychodów Towarzystwa, a tym samym stanowiącym zagrożenie dla poziomu kapitału własnego Towarzystwa, nie byłoby zabezpieczone kapitałem akcjonariusza Towarzystwa.”
Komisja uważa, że wpływ Everest Investments SA – jedynego akcjonariusza Everest TFI „może okazać się niekorzystny dla ostrożnego i stabilnego zarządzania przez towarzystwo funduszami inwestycyjnymi, a przez to należytego zabezpieczenia interesów uczestników funduszy, ustalenia te są wystarczające dla stwierdzenia, iż została spełniona dyspozycja art. 61 ust. 4 pkt 3 Ustawy”.
Ponadto Komisja doszła do wniosku, że Everest TFI „nie gwarantuje ostrożnego i stabilnego zarządzania funduszami inwestycyjnymi w sytuacji braku możliwości skorzystania z bezpośredniego wsparcia ze strony swoich akcjonariuszy”. „Okoliczności niniejszej sprawy wskazywały jednakże, iż rosnące koszty funkcjonowania Towarzystwa, przy niemożności uzyskania zakładanych przychodów, opartych o niepotwierdzone wartości planowanych do pozyskania aktywów Funduszu, mogą doprowadzić do realnego zmniejszenia kapitału własnego Towarzystwa. W związku z tym, jeżeli Towarzystwo nie będzie mogło liczyć na określone wsparcie finansowe ze strony jedynego akcjonariusza, nie będzie w stanie w sposób rzetelny, ostrożnie i stabilnie zarządzać funduszami inwestycyjnymi” – czytamy dalej.
W uzasadnieniu KNF przywołuje również swoje zdanie z poprzedniego postępowania „zgodnie z którą kwestie związane z charakterem posiadanych przez Towarzystwo aktywów istotnie negatywnie wpływają na ocenę sytuacji finansowej Towarzystwa i faktyczny stan kapitału własnego, którym Towarzystwo mogłoby dysponować w toku wykonywania licencjonowanej działalności. Fakt ulokowania środków pieniężnych podmiotu w weksle oraz udzielone pożyczki generuje dodatkowo ryzyko kredytowe, które może zmaterializować się w postaci braku możliwości wyegzekwowania płatności z tytułu posiadanych aktywów. "
