W czasie pandemii przedsiębiorcy jeszcze bardziej docenili płynność finansową

– Często małe firmy zastanawiają się, czy stać je na to rozwiązanie. W sytuacji zatorów płatniczych, ryzyka utraty płynności, a nawet widma upadłości firma może nie mieć wyboru. Lepiej odzyskać 90 proc. wartości faktury od razu niż potencjalnie 100 proc. w trudnej do przewidzenia przyszłości. Prowizje faktorów na ogół nie są wygórowane – dodaje prof. Flejterski.

Zdaniem Michała Pawlika, wykładowcy programu MBA Finance & Technology w Szkole Biznesu Politechniki Warszawskiej, przedsiębiorcy w czasie pandemii, którzy byli już zaznajomieni z faktoringiem, mieli szansę odkryć pełnię jego potencjału. Wielu spojrzało na tę usługę szerzej niż na koło ratunkowe w przypadku chwilowych problemów z płynnością finansową. – Zaczęli podchodzić do korzystania z faktoringu bardziej strategicznie. Na przykład co miesiąc przekazują do finansowania kilka faktur natychmiast po ich wystawieniu. Dzięki temu od razu dysponują gotówką i błyskawicznie mogą ją reinwestować. Taka firma szybciej zwiększa swoje obroty. Koszt faktoringu można na starcie wkalkulować w cenę własnej usługi lub sprzedawanego towaru. W ten sposób zyskuje się przewagę konkurencyjną i można zaoferować kontrahentom możliwość długich terminów płatności. Kosztem nieco wyższej ceny tacy kontrahenci mają o wiele dłuższy czas na spłatę zobowiązania, co jest często kluczowe przy wyborze partnera biznesowego. W ten sposób przedsiębiorca zyskuje przewagę konkurencyjną i może łatwiej pozyskiwać nowych klientów. Wcześniej mało kto rozpatrywał faktoring w takich kategoriach – dodaje ekspert ze Szkoły Biznesu Politechniki Warszawskiej.

Cichy znika z rynku, wierzytelnościowy z regresem najchętniej wybierany

Niezmiennie najbardziej popularną formą faktoringu jest faktoring wierzytelnościowy z regresem, czyli tradycyjne finansowanie faktur sprzedażowych z odroczonym terminem płatności. – Mikro- i małe firmy mają do niego zdecydowanie najłatwiejszy dostęp. Kiedyś popularny był także faktoring odwrotny, ale pandemia i niestabilność rynku sprawiły, że obecnie jest zdecydowanie trudniej dostępny. Wynika to z faktu, że podobnie jak banki w przypadku kredytów również faktorzy zaostrzyli swoje kryteria ryzyka. Warto podkreślić, że z rynku znika powoli faktoring cichy. Polski Związek Faktorów nazywa tę usługę „pseudofaktoringiem", bo bardziej przypomina pożyczkę niż faktoring. W przypadku wyboru takiego produktu przedsiębiorca musi uważać, by nie narazić się na problemy z urzędem skarbowym, ponieważ firmy pseudofaktoringowe, oferujące faktoring cichy, niezgodnie z prawem opodatkowują swoje usługi 23 proc. VAT. Jeśli przedsiębiorca odliczy VAT z faktury wystawionej przez taką firmę, fiskus może to zakwestionować – przestrzega Michał Pawlik.

Prognozy są obiecujące

Ekonomiści prognozują, że można się spodziewać wzrostu całej branży faktoringowej w najbliższym czasie. – Od lat instrument ten ulega ciągłym modyfikacjom zgodnie z zapotrzebowaniem rynku, a popularności nabiera szczególnie w okresach kryzysu w gospodarce, kiedy firmy pozbawione są często innych instrumentów finansowania działalności. Przy znacznie zwiększonej zmienności otoczenia firmy będą starały się ograniczać ryzyko swoich należności. Z drugiej strony banki będą musiały zdecydować, czy nadal oferować produkty bardziej ryzykowne, jak kredyty, czy te obarczone mniejszym ryzykiem, jak np. faktoring. Przyszłością branży mogą się okazać oferty firm z branży Fintech (Financial technologies). Umożliwią one pozyskiwanie finansowania w modelu peer-to-peer, których koszty będą prawdopodobnie znacznie niższe – mówi Karol Strzała, MBA, wicedyrektor programu „Finanse i rachunkowość" oraz programu „Zarządzanie", Katedra Finansów i Bankowości, Wydział Ekonomii i Zarządzania, Uczelnia Łazarskiego.

Eksperci zwracają uwagę, że rozwoju rynku finansowego należy upatrywać w technologii blockchain. – Pandemia przyspieszyła transformację cyfrową w wielu obszarach, również dzięki wykorzystaniu właśnie tej technologii. Umożliwia ona pełną transparentność transakcji oraz daje gwarancję ich niezmienności, dzięki czemu podnosi się bezpieczeństwo, a co za tym idzie, wzrasta zaufanie do fintechów wykorzystujących tę technologię. Jestem przekonany, że to właśnie blockchain w najbliższych latach zrewolucjonizuje sektor FinTech – dodaje Pawlik.

Artykuł powstał w ramach dodatku promocyjno-informacyjnego Usługi dla Biznesu