Ubiegły rok był fatalny dla funduszy inwestycyjnych. Uciekali klienci, topniała wartość zainwestowanych pieniędzy. W sumie w ciągu całego roku aktywa, którymi zarządzały towarzystwa funduszy inwestycyjnych, zmniejszyły się o 60,5 mld zł, do 74,5 mld zł. – Około połowa tej kwoty wynika z ostrożności Polaków, wycofali oni z funduszy prawie 29 mld zł – szacują Analizy Online. Pozostałe 31,5 mld ubytku to skutek zmniejszenia się wartości aktywów.
Znaczny spadek majątku TFI spowodowany był załamaniem się kursów akcji na warszawskiej giełdzie. W ciągu roku WIG spadł o prawie 50 proc. Jeszcze w grudniu ubiegłego roku tylko fundusze akcji obracały 31,2 proc. wszystkich akcji spółek giełdowych, obecnie udział ten spadł do 23,4 proc. Zresztą nic w tym dziwnego, bo średnia roczna stopa zwrotu funduszy akcji polskich wyniosła minus 49,8 proc., a funduszy akcji małych i średnich spółek – minus 56,7 proc.
W ciągu ostatniego roku na popularności straciły też fundusze mieszane (spadek udziału w aktywach TFI z 31,7 do 26,5 proc.) i stabilnego wzrostu (spadek z 20,1 do 16,5 proc.).
Za to klienci TFI zaczęli dużo chętniej inwestować w papiery dłużne (wzrost udziału z 5,6 do 14,6 proc.) oraz pieniężne i gotówkowe (wzrost z 6,5 do 10,3 proc.).
Najwięcej „pieniędzy” ubyło z portfela największego z funduszy – Pioneer Pekao TFI. Jeszcze na koniec 2007 r. zarządzał on gigantyczną kwotą 28,7 mld zł, obecnie zmniejszyła się ona do 12,3 mld zł, czyli o 57 proc. Ale spadki dotknęły prawie wszystkich towarzystw, obroniły się jedynie Commercial Union TFI (wzrost aktywów o 172 proc.) oraz Copernicus Capital TFI (wzrost o 39 proc.). W przypadku tego pierwszego nie jest to jednak rezultat genialnej polityki inwestycyjnej, ale przeniesienia kapitału z kapitałowych funduszy ubezpieczeń na życie.
