Stawki lokat stają się coraz mniej atrakcyjne

Oprocentowanie depozytów bankowych spada. Jeszcze pod koniec zeszłego roku można było znaleźć roczne lokaty z odsetkami nawet 10 proc., miesiąc temu oferowano najwyżej 7 proc.

Obecnie najlepsza roczna lokata jest w Noble Banku, który oferuje 6,6 proc. Wysokie oprocentowanie proponuje też AIG Bank Polska. Tam, zakładając depozyt sześciomiesięczny, możemy zyskać w skali roku 6,5 proc., a na dziewięciomiesięcznym 6,7 proc. – wynika z analizy Finamo.

Eksperci są zgodni, że obecnie najlepiej wybierać lokaty o stałym oprocentowaniu.

– Trwa cykl obniżania stóp procentowych przez Radę Polityki Pieniężnej, co pociąga za sobą spadek oprocentowania lokat. W takiej sytuacji lokaty ze stałą stawką są najkorzystniejsze – przekonuje Roman Przasnyski, główny analityk Gold Finance.

Bardziej rozbieżne są opinie dotyczące tego, na jak długo zakładać lokatę. Część analityków uważa, że warto wybierać jak najdłuższe terminy, nawet dwu-, trzyletnie. Zdaniem innych jest szansa, że po okresie spadku oprocentowanie wzrośnie i za kilka – kilkanaście miesięcy oszczędności będzie można ulokować korzystniej.

– Wybór banku jest sprawą drugorzędną, gdyż wszystkie instytucje działające w Polsce korzystają z podobnej gwarancji depozytów. Cały wkład w jednym banku do równowartości 50 tys. euro jest gwarantowany w 100 proc. W przypadku wyższych kwot warto podzielić środki między banki – mówi Bogusław Półtorak, główny ekonomista portalu Bankier.pl.

Zdaniem analityka jest to raczej forma asekuracji niż realne zagrożenie, gdyż w tej chwili nie ma żadnych niepokojących danych, które podważałyby wypłacalność któregokolwiek banku w Polsce.

Roman Przasnyski zwraca uwagę na lokaty z codzienną kapitalizacją odsetek. Wylicza się je wtedy każdego dnia i dopisuje do zdeponowanych środków. Powoduje to, że kolejne odsetki liczone są od nieco większej podstawy. Zaletą tego rozwiązania jest możliwość uniknięcia podatku Belki.

– Wykorzystywany jest przepis ordynacji podatkowej dotyczący zaokrąglania podatku do pełnego złotego, a jeśli podatek jest niższy niż 50 gr – do zera. Być może takie rozwiązanie, korzystne dla klienta, będzie się upowszechniać. Na razie oferują je Alior Bank, Toyota Bank, Euro Bank i Kredyt Bank. Jednak nominalne oprocentowanie lokat w tych bankach nie należy do najwyższych na rynku. Tylko w Euro Banku jest zbliżone do najlepszych ofert, wynosi 6,06 proc. Maksymalna kwota, jaką można ulokować w ten sposób bez podatku, wynosi od 18 do 22 tys. zł – mówi Przasnyski.

Przypomnijmy, że standardowo od odsetek musimy zapłacić 19- proc. podatek od dochodów kapitałowych. Dotyczy to zresztą prawie wszystkich form inwestycji.

Czasem można natrafić na oferty nietypowe. Najczęściej jest to sprzedaż wiązana; wyższe odsetki z lokaty możemy uzyskać, gdy jednocześnie część pieniędzy zainwestujemy, np. w produkt strukturyzowany lub fundusz inwestycyjny.

[ramka]Alternatywa dla lokaty terminowej

Jeśli ktoś nie chce zamrażać środków na określony, np. roczny, okres, najlepszym dla niego rozwiązaniem będzie konto oszczędnościowe. Jest to rachunek, na który można wpłacać pieniądze w dowolnym momencie i podejmować je bez utraty odsetek. Wypłaty trzeba jednak starannie planować, bo na ogół tylko jedna w miesiącu jest gratis, a za pozostałe pobierana jest prowizja dochodząca do 10 zł. Oprocentowanie najlepszych kont oszczędnościowych sięga obecnie 6 proc. Zapewniają one co prawda większą elastyczność w dysponowaniu środkami, ale z punktu widzenia opłacalności są rozwiązaniem mniej efektywnym, choćby dlatego, że ich oprocentowanie jest zmienne.

[srodtytul]Jak liczyliśmy opłacalność[/srodtytul]

Wszystkie inwestycje rozpoczęliśmy 1 lipca 2008 r., a efekty podsumowaliśmy 26 czerwca 2009 r.

[b]Obligacje skarbowe[/b]

Przedstawiamy wyniki inwestycji w różne typy obligacji Skarbu Państwa. Obliczenia uwzględniają wszystkie należne odsetki i prowizje maklerskie. Przyjęliśmy, że odsetki reinwestujemy w papiery tej samej serii.

[b]Akcje[/b]

Wyliczyliśmy zyski z inwestycji w akcje spółek tworzących WIG20. Założyliśmy, że kupując i sprzedając papiery płacimy prowizję maklerską.

[b]Fundusze inwestycyjne[/b]

Efekty podliczyliśmy według wartości aktywów netto funduszu przypadających na jednostkę uczestnictwa.

[srodtytul]Depozyty bankowe[/srodtytul]