Speedway III (Wealth Solutions) - wady i zalety

Po dłuższej przerwie na rynek produktów strukturyzowanych powróciła firma Wealth Solutions, oferując produkt o nazwie Speedway III. Jego dwie poprzednie wersje zakończyły się wysokim zyskiem (obie dały po 15 proc. w skali roku)

Publikacja: 21.12.2010 10:35

Speedway III (Wealth Solutions) - wady i zalety

Foto: Fotorzepa, Kuba Krzysiak Kuba Krzysiak

Bartosz Mszyca

[b]Produkt ocenia Michał Szeliski, analityk Structus.pl:[/b]

Speedway III jest produktem o maksymalnie 4-letnim horyzoncie inwestycyjnym. Premia inwestycyjna zależeć będzie od notowań akcji pięciu globalnych spółek. Są to: Telefonica, RWE AG. Nokia OYJ, Verizon Communications Inc. i Pfizer Inc.

W strukturę tę wbudowano opcję autocall. Daje ona inwestorowi co roku szansę na otrzymanie zysku. Jedynym warunkiem jest to, aby w dacie obserwacji notowania wszystkich spółek były na poziomie nie niższym niż notowania z dnia obserwacji początkowej.

Jeśli warunek ten zostanie spełniony, produkt się skończy, a klient otrzyma zwrot zainwestowanego kapitału plus premię stanowiącą wielokrotność 13-17 proc. (ostateczna wysokość kuponu zostanie ustalona po zakończeniu subskrypcji). Z każdym rokiem wielokrotność kuponu rośnie o jeden, więc po dwóch latach będzie to 26-34 proc., po trzech latach 39-51 proc., a po czterech – 52-68 proc.

Jeśli po czterech latach warunek zysku nie zostanie spełniony, inwestorzy nie stracą szansy na premię. W takim wypadku określona zostanie czteroletnia stopa zwrotu z koszyka spółek, o którą zostanie powiększony zwrot zainwestowanego kapitału - jeśli stopa zwrotu będzie dodatnia - lub pomniejszony, jeśli będzie ona ujemna.

To niestety oznacza, że kapitał inwestorów nie jest w żaden sposób chroniony i osoby, które cenią w produktach strukturyzowanych przede wszystkim ochronę zainwestowanych środków, powinny poważnie przemyśleć tę inwestycję.

Minusem oferty jest również pobierana od klientów opłata wstępna w wysokości do 5 proc. (im kwota inwestycji wyższa, tym szansa na obniżkę prowizji rośnie).

Speedway III jest produktem o ciekawej i innowacyjnej na polskim rynku konstrukcji. Inwestorzy mają kilka szans na wysoki zysk, ale ceną za to jest brak ochrony kapitału. Należy także pamiętać, że w przypadku tej struktury nie będą oni zwolnieni z podatku od zysków kapitałowych, wobec czego potencjalny zysk zostanie pomniejszony o 19 proc.

Oferowana w formie polisy na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym struktura Speedway III dostępna jest w butiku inwestycyjnym Wealth Solutions do 14 stycznia 2011 r.

Aby w nią zainwestować, trzeba wyłożyć co najmniej pięć tysięcy złotych.