Akcje Alior Banku po 57 zł

- Ustalenie ostatecznej ceny w  dolnej granicy, wskazuje na zdystansowane podejście inwestorów względem możliwości utrzymania tak wysokiej dynamiki wzrostu zysków oraz ryzyka związane z dynamicznym wzrostem akcji kredytowej – ocenia Dariusz Górski, analityk DM BZ WBK.

Ankietowani przez „Rz" zarządzający funduszy emerytalnych i inwestycyjnych spodziewali się, że ostateczna cena wyniesie w granicach 55 – 60 zł. W preferencyjnej transzy inwestorów indywidualnych, oferowanych z dyskontem,  cena akcji wyniesie  54,20 zł zł, natomiast w transzy osób uprawnionych 45,60 zł.

Ostateczna liczba oferowanych akcji wynosi ponad 36,8 mln akcji, w tym ponad 12 mln nowych akcji emitowanych przez bank oraz blisko 24,5 mln  akcji sprzedawanych przez akcjonariuszy należących do Grupy Carlo Tassara.

Biorąc pod uwagę ostateczną cenę sprzedaży i liczbę akcji w poszczególnych transzach, wartość oferty publicznej Alior Banku wyniesie niemal 2,1 mld zł, co oznacza, że jest to największa oferta publiczna prywatnej spółki od początku istnienia warszawskiej giełdy.

W transzach inwestorów indywidualnych, łącznie z preferencyjną ( pula akcji dla osób, które miały rachunek w Biurze Maklerskim Alior Banku )  i transzą osób uprawnionych ( skierowanej do pracowników i współpracowników banku) złożono ponad 14 tysięcy zapisów na akcje.

W transzy inwestorów indywidualnych zaoferowanych zostało ponad 1,8 mln akcji, w transzy preferencyjnej  blisko  445 tys., a w transzy inwestorów uprawnionych ponad 261 tys.

Jednak gros trafi do inwestorów instytucjonalnych , bo w tej transzy ostateczna liczba oferowanych akcji wynosi blisko  34,3 mln sztuk. Zapisy w tej transzy są przyjmowane do 7 grudnia.

– Z pełnym przekonaniem mogę powiedzieć, że jestem zadowolony z warunków oferty, jakie właśnie ustaliliśmy. Oferta publiczna jest dla banku optymalnym rozwiązaniem – zapewni mu środki na dalszy rozwój. A przyszli akcjonariusze zyskają możliwość uczestniczenia w naszych kolejnych sukcesach – ocenia Wojciech Sobieraj, prezes Alior Banku, cytowany w komunikacie banku.

Jednocześnie w ramach rozliczenia programu motywacyjnego, Grupa Carlo Tassara przekaże spółce Luxco 82 kontrolowanej przez kilkudziesięciu menedżerów Alior Banku, zarówno z centrali jak i oddziałów banku, łącznie ponad  3,7 mln akcji.

- Ostateczna cena emisyjna ustalona w dolnej granicy widełek oznacza, że inwestorzy ostrożnie podchodzą do dalszych perspektyw banku i uwzględnili pewne ryzyka związane z utrzymaniem imponującego  tempa wzrostu  akcji kredytowej oraz fakt, że portfel kredytowy banku jest młody i trudno ocenić jego jakość.

Relacja cena  do zysku z jednej strony zawiera dyskonto wobec pozostałych banków giełdowych, natomiast  wskaźnik ceny do wartości księgowej jest na poziomie około 1,6 i jest zbliżony  do banków ze ścisłej czołówki, co jest pochodną wysokiego zwrotu z kapitału jaki bank wypracowuje- -ocenia Jaromir Szortyka,analityk Domu Maklerskiego PKO BP.