Banki podwyższają marże kredytowe

W miarę jak w dół idzie inflacja (w lipcu ceny spadły o 0,2 proc. r./r.), rosną oczekiwania, że RPP obniży stopy NBP, i spada WIBOR, czyli cena, po jakiej sobie pożyczają sobie pieniądze instytucje finansowe. Banki jednak nie chcą pogodzić się ze spadkiem przychodów i podnoszą marże kredytów.

– Patrząc na zmiany w kredytach hipotecznych wprowadzone w lipcu, można stwierdzić, że banki nie mają litości dla osób, które nie posiadają dużych oszczędności – mówi Jarosław Sadowski, główny analityk firmy Expander. Co prawda od początku lipca średnia marża kredytów mieszkaniowych z wysokim wkładem własnym (20–25 proc.) wzrosła z 1,78 do 1,81 proc. – Jednak dla osób nieposiadających dużych oszczędności, które mogą przeznaczyć na udział własny, wzrost jest drastyczny. W przypadku kredytów z najniższym możliwym wkładem 5-proc. średnia marża poszła w górę z 2,14  do 2,24 proc. To aż o 0,1 pkt proc. w ciągu zaledwie miesiąca – podkreśla Sadowski.

W efekcie bardzo zwiększyła się różnica w wysokości marż kredytów z niskim i wysokim wkładem własnym. Obecnie to 0,43 pkt proc. Jeszcze dwa miesiące temu wynosiła 0,33 pkt proc., a pod koniec ubiegłego roku 0,25 pkt proc. Wynika to z faktu, że choć rosną marże wszystkich kredytów hipotecznych, to najbardziej dotyczy tych z niskim wkładem własnym.

Banki podbijają stawkę

Expander podaje, że podwyżki w minionym miesiącu wprowadziły cztery banki: Bank Pocztowy, Credit Agricole, Getin Noble Bank i mBank. To właśnie zmiany w dwóch ostatnich bankach były przyczyną znacznego wzrostu średniej. Np. w mBanku marża dla kredytu z 5-proc. wkładem wzrosła aż o 0,8 pkt proc. i wynosi 2,9 proc. Wyższa jest w Getin Noble Banku (2,97 proc.), w którym podwyżka wyniosła 0,5 pkt proc.

– Oznacza to zapewne, że te banki nie są zainteresowane udzielaniem kredytów osobom posiadającym bardzo niski wkład własny – komentuje Sadowski. I dodaje, że tak wysokie marże przekładają się znacząco na łączne koszty kredytu: w pierwszych pięciu latach spłaty są o ok. 30 tys. zł wyższe w porównaniu z najlepszymi ofertami.

Halina Kochalska, analityk Open Finance, potwierdza: marże kredytów hipotecznych nie przestają rosnąć. – Średnia rata od 100 tys. zł pożyczonych na mieszkanie na 30 lat wynosi dziś prawie 514 zł. Jest blisko 4 zł wyższa niż miesiąc temu. Przyczyna to wzrost przeciętnej marży, który trwa już zresztą ponad 2,5 roku – mówi Halina Kochalska.

Z jej danych wynika, że średnia marża dla „hipotek" w ciągu miesiąca podniosła się z 1,88 proc. do 1,95 proc. Kredytobiorcy na razie nie odczuwają tych zmian dotkliwie, bo sprzyja im spadający WIBOR. – Najczęściej stosowana przy zobowiązaniach mieszkaniowych trzymiesięczna stawka WIBOR znajduje się na rekordowo niskim poziomie i wynosi 2,6 proc. – zwraca uwagę Kochalska.

Klient i tak przyjdzie

Michał Krajkowski, główny analityk Domu Kredytowego Notus, mówi, że w najbliższych miesiącach nie należy oczekiwać korzystnych ofert kredytowych. – Ze strony banków nie obserwujemy szczególnie dużego zainteresowania bardzo dynamicznym rozwojem rynku kredytowego. Obniżkom marż nie sprzyjają utrzymujące się na niskim poziomie stopy procentowe. Ich historyczne minimum powoduje, że nawet przy wyższych marżach łączne oprocentowanie i tak jest najniższe w historii.

Kochalska jednak ostrzega: – Zmienny WIBOR sprawia, że rata wyliczana na początku nie jest dana raz na zawsze. Może spaść, ale równie dobrze wzrosnąć.

Zdaniem Krajkowskiego, banki nie muszą się starać o klientów, bo sprzedaż kredytów w najbliższych miesiącach nakręcać będzie kolejny etap wdrażania rekomendacji S i obowiązek wniesienia 10-proc. wkładu własnego od 2015 roku. Dlatego banki oferujące kredyty z 5-proc. wkładem własnym mogą spodziewać się wzrostu zainteresowania pod koniec bieżącego roku.

Z analiz Związku Firm Doradztwa Finansowego wynika, że zainteresowanie kredytami hipotecznymi w drugim kwartale było większe niż w pierwszym. Wartość całego portfela kredytów mieszkaniowych osiągnęła 339 mld zł. Oznacza to wzrost o 1,25 proc. w porównaniu z pierwszym kwartałem.