Ruszyło długo wyczekiwane IPO Żabki. Od 1 października rozpocznie się book-building wśród inwestorów instytucjonalnych, potrwa do 9 października. W dniach 2-9 października potrwają zapisy dla inwestorów detalicznych. Z kolei debiut na GPW zaplanowano w okolicy 17 października. Będzie to największe IPO od czasu debiutu Allegro w 2020 r.
Jaka jest wartość IPO Żabki?
Przy obecnej cenie maksymalnej i 300 mln akcji, IPO ma wartość ponad 6,4 mld zł i jest to czwarta w historii GPW największa oferta publiczna (po Allegro, PZU oraz PKO BP). Sprzedawane są tylko obecne walory, nowa emisja nie jest planowana.
Czytaj więcej
Comarch, Gi Group, Drozapol, OEX, Kernel – to tylko przykłady firm szykujących się do delistingu. Natomiast debiutantów na razie brak.
Spółka planuje dynamiczny rozwój. Nie ma w planach wypłaty dywidendy.
"Rada dyrektorów obecnie zakłada zatrzymywanie dostępnych i przyszłych zysków na finansowanie rozwoju i działalności grupy, nie zamierza więc rekomendować wypłaty dywidendy w średnim terminie. W jej ocenie, inwestowanie zysków przyniesie wymierne korzyści dla akcjonariuszy” - napisano w prospekcie.
Żabka chce podwoić sprzedaży do klientów końcowych do 2028 r., otwierając ponad tysiąca sklepów rocznie w Polsce i Rumunii. Do 2028 r. sieć stacjonarna w Polsce ma liczyć ok. 14 500 sklepów, co oznacza otwarcie około 4 500 nowych sklepów w Polsce w latach 2024-2028.
Jakie wyniki ma Żabka?
W latach 2021-2023 średnioroczna stopa wzrostu (CAGR) sprzedaży do klientów końcowych grupy wyniosła ponad 25 proc. Było to efektem wzrostu liczby sklepów oraz wzrostu sprzedaży w ujęciu porównywalnym. Skorygowana EBITDA w latach 2021–2023 osiągnęła wzrost na poziomie 19 proc. CAGR, a skorygowana marża EBITDA w 2023 r. wyniosła 12,4 proc.. W latach 2021–2023 i w pierwszym półroczu 2024 r. średni wskaźnik konwersji gotówki kształtował się na poziomie powyżej 85 proc.
W prospekcie znalazły się już dane tegoroczne. W I półroczu 2024 r. grupa miała 11,1 mld zł przychodów, co oznacza wzrost o 21,5 proc. EBITDA urosła o 37,7 proc. do 1,4 mld zł, zysk operacyjny o 57 proc. do 574 mln zł. Zysk netto wyniósł 58,2 mln zł wobec 77,2 mln zł straty zanotowanej w pierwszym półroczu 2023 r.
