Reklama

REINO chce zebrać z oferty 300 mln zł

Na giełdzie ma zadebiutować pierwszy polski REIT – spółka wypłacająca akcjonariuszom dywidendy z zysków czerpanych z najmu biurowców.

Publikacja: 12.09.2016 20:07

REINO chce zebrać z oferty 300 mln zł

Foto: Fotorzepa, Robert Gardziński

We wtorek ruszają zapisy na akcje REINO Dywidenda Plus (RDP) – będzie to największa oferta publiczna w bieżącym, mizernym dla giełdy roku.

Zwolnienie z podatku

Spółka działa w formule REIT. Dzięki wpływom z emisji akcji chce zbudować portfel nieruchomości biurowych – zgodnie ze statutem co najmniej 90 proc. zysków z najmu będzie wypłacane akcjonariuszom w formie dywidendy.

– Już teraz jesteśmy w stanie wypłacać regularną dywidendę na średniorocznym poziomie 5 proc. zainwestowanego kapitału – mówi Radosław Świątkowski, prezes RDP. – Jesteśmy w przededniu wprowadzenia regulacji dotyczących REIT w Polsce i zwolnienia ich z podatku dochodowego. Akcjonariusze RDP będą największymi beneficjentami tych zmian, bo zwolnienie z CIT to dodatkowo 20 proc. zysku rocznie, co powinno znaleźć natychmiastowe odzwierciedlenie w wycenie rynkowej spółki – dodaje.

Co w portfelu

RDP ma teraz 30-proc. udział w biurowcu Alchemia w Gdańsku i 15-proc. w Malta House w Poznaniu. Niezwłocznie po zarejestrowaniu emisji spółka ma wykupić pozostałe udziały.

– Chcemy, by całość przychodów z tych nieruchomości była do dyspozycji już od października. Łączny roczny dochód operacyjny netto z tych aktywów to 6,6 mln euro. Warto zaznaczyć przy okazji, że przychody z nieruchomości są corocznie indeksowane o wskaźnik inflacji, co pozwala zachować ich realną wartość – mówi Świątkowski.

Reklama
Reklama

Jeśli IPO zakończy się pełnym sukcesem, spółka będzie mieć do dyspozycji jeszcze ok. 150 mln zł na nowe inwestycje.

– Chcemy kupić przynajmniej jeden dodatkowy, w pełni wynajęty biurowiec o wysokim standardzie. Mamy krótką listę celów. List intencyjny zostanie podpisany niezwłocznie po IPO, kolejna nieruchomość pojawi się zatem w portfelu nie później niż trzy–cztery miesiące od oferty – podsumowuje Świątkowski.

Na celowniku są obiekty w Krakowie, Wrocławiu, Trójmieście, Poznaniu i Katowicach.

RDP oferuje 3 mln akcji, z czego 600 tys. zarezerwowano dla inwestorów indywidualnych. Minimalny zapis musi opiewać na 30 papierów. Cena maksymalna została ustalona na 100 zł. Ostateczna struktura oferty zostanie ustalona po budowie księgi popytu i podana we wtorek rano.

– Podczas road show (spotkania z potencjalnymi inwestorami instytucjonalnymi – red.) obserwowaliśmy duże zainteresowanie nasza ofertą ze strony funduszy emerytalnych oraz towarzystw, które zarządzają funduszami dywidendowymi – podkreśla prezes Świątkowski. – Ale nie tylko: jest wielu zarządzających, którzy widzą duży potencjał spółki w zakresie wzrostu rynkowej wartości aktywów w portfelu, ponadto prace nad zmianami w przepisach podatkowych są zaawansowane i powinny zostać wprowadzone niebawem, co da naszym akcjonariuszom premię.

Giełda
Byki znów górą na GPW, ale niepewność pozostaje
Giełda
Insiderzy znów aktywni na krajowym parkiecie
Giełda
Jest odreagowanie na GPW. WIG20 w górę
Giełda
Trudny początek września, po którym rynki mogą się długo nie podnieść
Giełda
Korekta w Warszawie nie odpuszcza
Reklama
Reklama