Fundusze małych i średnich spółek pozytywnie wyróżniające się na tle rynku to m.in.: PKO Akcji Małych i Średnich Spółek, Noble Fund Akcji Małych i Średnich Spółek, PZU Akcji Małych i Średnich Spółek oraz Skarbiec Małych i Średnich Spółek.
Rozproszyć ryzyko
Dobrym rozwiązaniem jest wybranie dwóch–trzech funduszy z danej grupy należących do różnych TFI. Zminimalizujemy w ten sposób ryzyko, że uzyskane przez nas wyniki będą słabsze z powodu błędów zarządzającego funduszem.
Eksperci podkreślają, że wśród funduszy agresywnych bezpieczniejsze od funduszy małych i średnich firm są fundusze akcji szerokiego rynku. Nie koncentrują się one wyłącznie na jednym segmencie rynku. Mogą inwestować zarówno w małe, jak i duże firmy.
Jednak w grupie tych funduszy można jednak znaleźć i takie, w których portfelach przeważają akcje małych i średnich spółek (stanowią ponad 60 proc.). Analizy Online wskazują, że tego typu politykę inwestycyjną prowadzą m.in.: Quercus Agresywny, Legg Mason Skoncentrowany FIZ czy Aviva Investors Nowych Spółek.
Piotr Rzeźniczak | członek zarządu Legg Mason TFI
Zawężanie obszaru inwestycyjnego na małym i niepłynnym rynku, jakim wciąż jest warszawska giełda, uważamy za niepotrzebne. Nie będziemy tworzyć takich produktów jak fundusz małych i średnich spółek czy fundusze nakierowane na poszczególne sektory inwestycyjne. Tworzenie takich produktów opartych o nasz rynek jest najczęściej związane ze strategią marketingową, a nie zaspokojeniem konkretnych potrzeb inwestorów. Inaczej sytuacja wygląda na rynkach rozwiniętych, gdzie są duże możliwości doboru spółek z danego sektora czy obszaru rynku, a co za tym idzie – innego zróżnicowania portfela pod względem ryzyka. Nasza strategia inwestycyjna opiera się na głębokiej selekcji spółek i wyborze najlepszych z nich. Nie sugerujemy się kapitalizacją czy branżą. Szukamy spółek, nieograniczając się do konkretnego obszaru inwestycyjnego. Dobre okazje inwestycyjne znajdujemy zarówno wśród małych, jak i dużych spółek. Szukamy firm świetnie zarządzanych, dobrze komunikujących się z rynkiem, ze świetnym bilansem, które dobrze radzą sobie w trudnych sytuacjach. Fundusze akcji szerokiego rynku mają szerszy obszar inwestycyjny. Nie znaczy to jednak, że z założenia są lepsze czy bezpieczniejsze. Potrafię wyobrazić sobie dobrze zarządzany fundusz małych i średnich spółek, jak i dobrze zarządzany fundusz szerokiego rynku.
