Reklama

Brak akcji rosyjskich spółek to teraz zaleta

Fundusze koncentrujące się na inwestycjach w krajach Europy Środkowo-Wschodniej w ostatnich latach znacząco traciły na popularności.

Publikacja: 13.11.2014 11:40

Brak akcji rosyjskich spółek to teraz zaleta

Foto: Bloomberg

Nie jest to zaskakujące. Ich stopy zwrotu często rozczarowywały, były słabsze niż uzyskiwane w Polsce lub na rynkach rozwiniętych. Zaledwie kilka funduszy z tej grupy może pochwalić się wynikami na zadowalającym poziomie. Wśród nich korzystnie wyróżnia się ING Akcji Środkowoeuropejskich zarządzany przez Marcina Szortykę. Od 2011 r. nieprzerwanie osiąga rezultaty lepsze od średniej i należy do ścisłej czołówki w swojej grupie. Kluczem do sukcesu jest selekcja akcji. Zarządzający ma w tym zakresie dość dużo swobody i korzysta z niej z bardzo dobrym efektem. Tylko w tym roku przewaga wyniku funduszu nad średnią wyniosła to aż 10,2 pkt proc., a nad benchmarkiem (wzorzec do porównań) nieco ponad 3 pkt proc. Aby osiągnąć taki wynik, nie trzeba było sięgać po szczególne środki. Trzon portfela funduszu stanowią blue chipy z krajów środkowowschodniej Europy: 40 proc. to akcje notowane na giełdach w Polsce,  Czechach, Rumunii i na Węgrzech, 45 proc. – w Turcji, a pozostałe 15 proc. przypada na Austrię. Brakuje popularnej w portfelach konkurentów Rosji, co w ostatnich miesiącach jest zaletą. Zarządzający może odejść od tej modelowej struktury o nie więcej niż plus/minus 15 pkt proc. (dotyczy regionu geograficznego lub plus/minus 5 pkt proc. (spółka). Jeśli chodzi o opłaty, są one niewygórowane; opłata za zarządzanie jest niższa od przeciętnej, a manipulacyjna ?– wyższa. Trzeba zaznaczyć, że w czerwcu do ING Akcji Środkowoeuropejskich zostały przyłączone dwa inne fundusze: ING Rosja EUR oraz ING Chiny i Indie USD. Doprowadziło to do podwojenia aktywów (do 85 mln zł na koniec czerwca), ale zgodnie z deklaracjami zarządzających nie będzie miało wpływu na politykę inwestycyjną. Czyli, co ważne, papierów rosyjskich nadal w funduszu nie będzie. Analizy Online przyznały funduszowi ocenę na wysokim poziomie czterech gwiazdek.

4 zł tygodniowo przez rok !

Promocja dotyczy rocznej subskrypcji pakietu RP.PL z The New York Times.

Autentyczne dziennikarstwo na cały rok.

Kliknij i poznaj szczegóły oferty

Reklama
Materiał Promocyjny
Lokaty mobilne: Nowoczesny sposób na oszczędzanie
Materiał Promocyjny
Jak osiągnąć sukces w sprzedaży online?
Ekonomia
KGHM optymalizuje zagraniczny portfel
Ekonomia
Apelują do Orlen Termika. Chodzi o zamówienia dla dostawców spoza UE
Ekonomia
PGE odstąpiła od ważnej umowy. Naliczono wysokie kary
Materiał Promocyjny
Presja dorastania i kryzys samooceny. Dlaczego nastolatki potrzebują realnego wsparcia
Reklama
Reklama
REKLAMA: automatycznie wyświetlimy artykuł za 15 sekund.
Reklama
Reklama